Одна из причин, по которой люди не хотят заниматься наследственным планированием – отсутствие личной мотивации. Безусловно, пока у человека маленькие дети, или незащищенные близкие, к которым он искренне привязан (пожилая мама, отец), или бизнес-детище, мотивация есть. Но вот когда человек находится уже в таком возрасте, когда не чувствует личной ответственности за благополучие близких, «раскачать» его на сложную достаточно работу по наследственному планированию непросто – ибо ему лично это не нужно. А что может быть нужно такому человеку?
Что такое вообще страх смерти? Ну кроме естественного страха мучений, это еще и страх небытия. Вот ты живой, активный, у тебя есть впечатления, переживания, события. И даже есть с кем это разделить. А потом ты умираешь, и про тебя скоро почти никто не будет помнить. Небытие – это как будто и не было тебя. И если ты оставишь кому-то из родственников квартиру, деньги или бизнес, проблему не решит – это точно не то, что заставляет вспоминать человека с любовью и благодарностью. С уважением или восхищением. Некоторые даже на вечную ненависть согласны – Герострат, например. Лишь бы помнили. Но если ты не оставил после себя творческого или научного наследия, учеников или личного подвига – то небытие неизбежно максимум лет через 50 (уже правнуки будут помнить твоё имя только по отчеству бабушки).
Поэтому одним из мотивов наследственного планирования может быть инвестиция в Добрую Память о Своём Имени. И сегодня рассказ о том, кто сделал такую инвестицию наилучшим образом.
Альфред Бернхард Нобель. Инженер. Химик Изобретатель. "Отец" динамита, автор детонатора и еще 355 патентов. С 17 лет свободно разговаривал на шести языках, включая русский. И безусловно – талантливый предприниматель. Потому что капитал свой сделал не на роялти от патентов, а на правильном продвижении своей продукции. Так, работая над взрывчаткой, он не просто создавал массово предприятия по производству нитроглицерина, но в любой стране, куда приезжал, оформлял патент, объявляя себя единственным полноправным владельцем прав на нитроглицерин. А когда в одной из лабораторий был открыт динамит, дела Нобеля круто пошли вверх. Нобелю принадлежало не менее 75 фабрик по производству нитроглицерина, динамита, баллистита (бездымного пороха), а также деталей для различного оружия. Хотя конечно у взрывчатки есть и мирное, созидательное предназначение - например, при работах по прокладке транспортных путей или созданию шахт.
Родился Альфред в 1833 году в Стокгольме, но еще ребенком переехал с родителями в Санкт-Петербург, где у инженера-отца, обанкротившегося в Швеции, было гораздо больше шансов на хорошо оплачиваемую работу. А точнее – Эммануил Нобель получил контракт на производство изобретённых им морских мин. А дальше Крымская война позволила производству Нобелей довольно быстро развиться, а отцу – вернуться обратно в Швецию, оставив бизнес в России на попечение старшего сына Людвига.
Кстати, отец Альфреда Нобеля тоже был изобретателем – например, он изобрёл фанеру, без которой немыслим наш сегодняшний быт. Итак, семья вернулась в Швецию, а Альфред сначала совершил большое образовательное путешествие по Европе и США, а затем начал создание производственной сети. Через некоторое время Альфред (впрочем, как и его братья) был уже известным промышленником.
В 1888 году умер Людвиг, старший брат Альфреда Нобеля. Газеты напечатали по этому поводу некролог. И по ошибке вместо Людвига «похоронили» Альфреда. Иными словами, Альфреду пришлось прочитать при жизни собственный некролог. Тут то он и осознал, как будут вспоминать его после смерти. «Миллионер на крови», «торговец взрывчатой смертью», «динамитный король», «массовый убийца». А ведь Нобель себя видел и ощущал совершенно по-другому. Его интересовала наука, история, философия. Серьёзно увлекался литературой, писал стихи и пьесы. Дружил с известными писателями, художниками, учеными и государственными деятелями. Был членом Английской, Шведской и Парижской академий наук! А главное – торгуя средствами массового уничтожения, Нобель называл себя убеждённым пацифистом! Объяснял, что производит такое количество взрывчатки, чтобы породить страх последствий: если у противников появится оружие, с помощью которого они смогут моментально уничтожить друг друга, то они поймут, что ничего не выиграют от войны и прекратят конфликт. Заблуждение или лукавство?
Как бы то ни было, некролог этот перевернул мир Нобеля. Стал триггером для серьёзной работы по защите своего доброго имени.
И пять лет спустя появился первый текст Завещания Нобеля (окончательный вариант подписан 27 ноября 1895 года, за год до смерти мецената).
«Я, нижеподписавшийся, Альфред Бернхард Нобель, обдумав и решив, настоящим объявляю моё завещание по поводу имущества, нажитого мною… Капитал мои душеприказчики должны перевести в ценные бумаги, создав фонд, проценты с которого будут выдаваться в виде премии тем, кто в течение предшествующего года принёс наибольшую пользу человечеству. Указанные проценты следует разделить на пять равных частей, которые предназначаются: первая часть тому, кто сделал наиболее важное открытие или изобретение в области физики, вторая – в области химии, третья – в области физиологии или медицины, четвертая – создавшему наиболее значительное литературное произведение, отражающее человеческие идеалы, пятая – тому, кто внесёт весомый вклад в сплочение народов, уничтожение рабства, снижение численности существующих армий и содействие мирной договоренности. …Мое особое желание заключается в том, чтобы на присуждение премий не влияла национальность кандидата, чтобы премию получали наиболее достойные, независимо от того, скандинавы они или нет».
Интересный факт: Нобелевская премия по экономике нобелевской не является, поскольку её изначально не было в завещании. Средства для её выплаты предоставляет Банк Швеции.
Завещанию Нобеля в этом году – 130 лет. Получилось у Нобеля оставить о себе Добрую Память? Бесспорно. То, что Нобель – изобретатель динамита, помнят немногие. А вот то, что его именем называется Премия Мира, или Премия по Литературе – знает практически весь мир.
Сначала разберём, откуда деньги у Нобеля и, следовательно, его Фонда.
Безусловно – от производства оружия массового уничтожения. Часто утверждают, что Нобель заработал свои деньги на азербайджанской нефти. Это правда, но лишь отчасти. Точнее - на 12%. На момент смерти Людвига, того самого некролога, и точки принятия Альфредом Нобелем своего решения, нефтяной бизнес Нобелей обладал капиталом в 35 млн рублей золотом, что составляло 20% от общего капитала иностранных компаний в русской нефтяной промышленности. Однако, капитал, доставшийся Альфреду Нобелю от нефтяного бизнеса, составил лишь 12% от совокупных активов. Все же основной свой капитал Нобель заработал на взрывчатке.
Опыт нефтяного производства Нобелей – это вообще отдельный кейс, который нужно разбирать как вклад Нобелей в экономику России. Альфред, Людвиг и Роберт Нобели не были ни первым, ни вторым богатым поколением в своей династии. Отец их не был бедным человеком, и хотя родился в не очень состоятельной семье, но смог получить достойное образование. Но главное, что и он, и его предки, и его сыновья были вовлечены в свой бизнес и трудились ежедневно. Используя как доставшиеся по наследству производства, так и вновь создаваемые - своим трудом и управленческим талантом.
В 1879 году три брата создали «Товарищество нефтяного производства братьев Нобель», сокращенно «БраНобель». Крупнейшая по тем времена российская нефтяная компания вела нефтедобычу и нефтепереработку в Баку, Грозном и Челекене. До Нобелей нефть с месторождений на перерабатывающие заводы возили местные жители на мулах, а в США в это время уже были нефтепроводы. Построенный Нобелями нефтепровод в Азербайджане окупился за один год. Нобелями первые в истории России была создана вертикально-интегрированная нефтяная компания, с полным технологическим циклом (от геологоразведки до сбыта). С собственной транспортной и сбытовой сетью, с собственными нефтепроводами, танкерами, вагонным парком, с нефтебазами с причалами и железнодорожными ветками. Лидерство в управлении компанией было у старших братьев Людвига и Роберта Нобелей, компания не раз уходила в банкротство, и спасал нефтяной бизнес именно Альфред, инвестируя свои доходы от производства взрывчатки, а также перенося свой успешный управленческий опыт в Россию. Правда, сам Альфред за свою жизнь так ни разу и не посетил нефтяные производства. Зато пытался продать весь нефтяной бизнес Рокфеллеру.
После смерти Людвига (ему, кстати, было всего 56 лет) гигантскую нефтяную империю взял в свои руки его 28-летний сын Эммануил. Который также взял на себя роль главы большого семейства – у него остались под опекой мачеха, родная сестра, и семь юных братьев и сестёр от второго брака отца. Свою семью Эммануил так и не завёл.
Молодому наследнику досталась непростая ситуация. Ведь с начала 1890-х основным конкурентом Нобелей была нефтяная компания, принадлежавшая банкирскому дому Ротшильдов. Чувствуя, что «БраНобель» проигрывает в конкурентной войне, Альфред попытался договориться с рокфеллеровским Standard Oil о продаже бизнеса. Но что интересно – Альфред, владевший минорным пакетом, забыл договориться с племянником Эммануилом, наследником мажоритарного пакета, который сделку отверг.
После похорон дяди Альфреда в 1896 году Эммануил Нобель лично присутствовал при оглашении завещания. Оно стало шоком и для членов семьи, и для рынка – ведь завещание предполагало продажу на рынке весьма существенных активов. Все заинтересованные лица были солидарны – завещание нужно оспорить. И только Эммануил Нобель призвал всех с уважением отнестись к последней воле покойного.
Король Швеции Оскар II обратился к Эммануилу: «Ваш долг перед братьями и сестрами, вашими подопечными присмотреть за тем, чтобы их интересы не пострадали из-за фантастических идей вашего дяди». В ответ Эмманиул сказал:
«Я не могу взять грех на душу и наложить руки на деньги моего дяди, предназначенные для тех, кто достойнее меня».
Высечь в граните и отлить в бронзе!
Долю дяди в нефтяном бизнесе Эммануил выкупил, взяв кредит. Выполнив таким образом его волю.
В 1901 году в Баку добывалось 95% всей российской и более половины мировой нефти. «БраНобель» выплачивал рекордные дивиденды: в 1914 году 25%, в 1915-м — 30%, в 1916-м — 40%. В 1916 году прибыль «Бранобель» составила 75 млн руб. при акционерном капитале 45 млн руб. «Всё изменила революция». В 1918 года все активы Нобелей были национализированы, и больше эту фамилию в истории Большого Бизнеса мы не встречаем. А вот вовремя выведенная из бизнеса доля дяди осталась в Фонде и сохранила имя Нобелей для потомков.
Управление капиталом Нобеля после его смерти.
А теперь посмотрим на еще один аспект завещания Нобеля. Мы уже не раз обсуждали здесь, как сложно сохранить нажитое. Как сложно придумать систему управления капиталом таким образом, чтобы не только сохранить, но и преумножить капитал. Нобель не был бы Нобелем, если бы не продумал и этот момент. Причем – на высочайшем уровне.
При учреждении эндаументов и благотворительных фондов одним из сложнейших вопросов является «кому доверить». Исполнителями завещания Нобеля были Рагнар Сульман и Рудольф Лильеквист, которые основали Нобелевский фонд, чтобы распоряжаться состоянием Нобеля и учреждать премии. Им предстояло не только учредить собственно фонд, но и продать на максимально выгодных условий бизнес-активы Нобеля, принадлежавшие ему на момент смерти. А затем разместить средства для получения максимального дохода. Можете представить, сколько соблазнов ждёт людей, получивших такие полномочия! Однако, Нобель не ошибся в своём выборе, и два достойных исполнителя завещания выполнили волю наследодателя.
Итак, Нобель внес в премиальный Фонд 94 % всего своего имущества (31 млн Шведских крон). Точнее, он завещал превратить всё своё состояние в деньги, и внести их в фонд. При этом в соответствии с завещанием на премии можно направлять только проценты, полученные от управления активами, сам первоначальный взнос тратиться не может. Главными бенефициарами Фонда являются лауреаты Премии – учёные, умнейшие, образованнейшие и публичнейшие люди своего времени. За каждым из которых, как правило, еще стоят команды. А значит – обмануть таких бенефициаров непросто. Плохое управление капиталом, оставленным Нобелем, приведёт к уменьшению размера премий, а следовательно – к публичному скандалу. Не всё было гладко, были разные периоды, неудачные инвестиции, борьба за уменьшение налогов. В 1953 году Фонд вообще был на грани банкротства из-за высокого налога и нехватки прибыли от инвестиций, и только к 1991 году Фонд привёл размер Нобелевских премий к их реальной стоимости 1901 года. Изменили инвестиционную политику: сейчас структура капитала Фонда составляет 55% акций, по 10% активов и собственности с фиксированным доходом (облигации) и 25% альтернативных активов, включая недвижимость и управление хедж-фондами. Распределение может варьироваться в пределах 10% в зависимости от меняющейся ситуации на рынке.
Сейчас стоимость активов контролируемых Нобелевским фондом, порядка 650 млн. долларов США.
В настоящее время каждая из Нобелевских премий составляет около 10 миллионов шведский крон (в зависимости от курса – это 1,2 -1,5 млн долларов США). Еще порядка 2,5 млн долларов уходит на собственно Церемонию – одну из самых престижных в мире.
Таким образом, история Фонда – это еще и история 130-летнего управления деньгами наследодателя под пристальным вниманием общественности.
Парадоксально: заработав на потребности человечества в доминировании, агрессии, войне, Нобель собрал этот «выигрыш» и направил его на науку, на созидание и познание. В этом что-то есть. Представляете, если бы все мировые корпорации, производящие оружие и средства массового уничтожения, всю свою прибыль направляли на мирный прогресс и социальное развитие? Закончились бы войны? Или наоборот – расходы на прогресс порождали бы новый запрос на доходы от войны?
Больше Наследственных Историй - на ТГ-канале https://t.me/Anastasia_Poletaeva_Asnis