«Личная копилка-65»: НПФ или самостоятельные вложения?

Зачем об этом думать сейчас

До «официальной» пенсии остаётся всего 5–10 лет, а государственная выплатит среднюю, не роскошную сумму. Хочется добавить себе «премию за спокойствие»: пусть это будет хотя бы 15–20 тыс. ₽ в месяц. Способов два: доверить накопления негосударственному пенсионному фонду (НПФ) или делать всё самой через брокерское приложение. Разбираемся по-честному, без жаргона.

Что такое НПФ простыми словами

• НПФ — «копилка» под надзором Центробанка: вы вносите деньги, фонд покупает облигации и акции, а прибыль каждую годовую отчётность прибавляется к счёту.
• Договор пожизненной пенсии. С 65 лет (или любой удобной даты) фонд платит вам ежемесячно столько, сколько накопилось плюс доход.
• Средний реальный доход за последние годы — 8–9 % годовых.

Плюсы НПФ

• Не нужно следить за рынком — работает профессиональный управляющий.
• Деньги защищены: есть резерв и страхование пенсионных накоплений.
• Можно оформить наследование: родственники получат остаток, если что-то случится раньше срока.

Минусы НПФ

• Доход ограничен стратегией фонда — «выше рынка» он не прыгнет.
• Изъять деньги до 60-65 лет сложно: придётся расторгать договор и терять часть дохода.
• Комиссии фонда «съедают» кусочек прибыли (2–3 % внутри уже посчитаны, но влияют на итог).

Что значит «самостоятельно вложиться»

Открываем брокерский счёт (ИИС-3 или обычный). Годовой вычет на взнос даёт налоговый бонус, а вложить можно куда угодно: облигации, дивидендные акции, биржевые фонды.

Плюсы самостоятельного пути

• Доход под контролем. Облигации сегодня дают 13-14 %, дивиденды популярных акций — ещё 6–8 %.
• Гибкость. Можно вывести часть денег на ремонт или подарки внукам, не закрывая счёт.
• Налоговые льготы. На ИИС можно вернуть 13 % с ежегодного взноса (до 52 000 ₽ в год).

Минусы

• Нужно учиться: придётся разбираться хотя бы в базовых инструментах.
• Эмоции. Рынок «прыгает», и легко купить/продать в неудачный момент.
• Нет гарантированной прибыли: всё зависит от вашей дисциплины и выбора активов.

Как решить, какой путь ваш

1. Оцените характер и время

Люблю стабильность, не хочу графики → выбираю НПФ.

Готова раз в месяц уделять час портфелю → инвестирую сама.

2. Проверьте резерв

Никогда не вкладываем последнюю «подушку». НПФ блокирует деньги до пенсии, а брокерский счёт подвержен колебаниям.

3. Рассчитайте цель

Хотите прибавку 20 000 ₽ к пенсии? При доходности 8 % и горизонте 10 лет нужно откладывать ~7 000 ₽ в месяц в НПФ. При самостоятельной доходности 12 % хватит 5 000 ₽, но риски выше.

Итог на один вечер

1. Определите, сколько готовы откладывать ежемесячно.
2. Решите, важнее ли вам стабильность (НПФ) или гибкость и более высокий потенциал (самостоятельно).
3. Если выбираете НПФ — проверьте рейтинг фонда и прочитайте условия досрочного выхода.
4. Если идёте на биржу — откройте ИИС, включите автопополнение и начните с облигаций, чтобы привыкнуть.

Главное — начать: чем раньше положите первый рубль в «копилку-65», тем меньше придётся отрывать от семейного бюджета в будущем.

Данные актуальны на 5 августа 2025 г. Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.