В конце апреля 2025 года я получил выплату по месячному вкладу — 25% годовых с 700 000 рублей, что составило 16 780 рублей . После этого решил перенаправить средства в акции X5 Group, управляющей сетями «Пятерочка» и «Перекресток», которая объявила о рекордных дивидендах — 648 рублей на акцию .
Расчеты и покупка акций
На 27 апреля я рассчитал, что на 700 000 рублей можно купить 203 акции X5 по цене около 3 448 рублей за штуку (700 000 / 203 ≈ 3 448). Ожидаемый дивиденд — 114 443 рубля (203 акции × 563 рубля на акцию, исходя из реальной выплаты) . Для сравнения: если бы я оставил деньги на вкладе под 22–23% годовых, за три месяца получил бы 38–40 тысяч рублей, но с учетом налога на превышение лимита безоблагаемого дохода (1 млн руб. в год) чистая прибыль снизилась бы до 33-36 тысяч рублей.
Результаты и убытки
16 июля я получил дивиденды в размере 114 443 рублей чистыми и сразу же реинвестировал их в рынок, но не в X5. Однако после выплаты акции упали в цене («дивидендный гэп»), что частично съело прибыль. На 19 июля 2025 года убыток от падения акций составлял 78 500 рублей.
Сравнение с вкладом
Если бы я оставил деньги на вкладе:
- Доход: 38–40 тыс. рублей за 3 месяца.
- Налоги: т.к. я уже превысил лимит в 210к необлагаемого дохода, то выплата бы была 33-36 тыс. рублей.
- Риск: гарантированный результат, но низкая доходность.
В случае с акциями X5:
- Доход: 114 443 руб. дивидендов минус убыток от падения цены (78 500 руб.) = чистый доход ~36 000 руб., сопоставимый с вкладом.
- Риск: возможность дальнейшего падения акций или их восстановления.
Выводы
1. Дивидендная стратегия: X5 остается привлекательной из-за высокой дивидендной доходности (прогноз на 2025 год — 18,5–30% ), но требует учета волатильности.
В Альфа-Банке считают, что для достижения уровня 1,2x компания может до конца 2025 года выплатить ещё около 500 рублей на акцию, тогда суммарная дивидендная доходность в текущем году превысит 30%.
2. Концентрация риска: покупка 203 акций одного эмитента — высокорисковая стратегия. Диверсификация снижает убытки.
3. Налоги: Дивиденды облагаются налогом 13%, но уже полученная прибыль частично компенсирует убытки от акций.
Лично я не жалею о решении, так как верю в долгосрочный рост компании и возможность компенсировать убытки за счет реинвестирования. Однако для снижения рисков в будущем планирую диверсифицировать портфель и учитывать прогнозы аналитиков .
P.S. Если бы я продал акции сейчас, чистый результат сравнялся бы с вкладом, но рынок дает шанс на большее — при условии терпения и мониторинга ситуации.