Если вы уже понимаете, что такое криптовалюта, блокчейн, криптобиржа, самое время узнать, чем отличаются монета и токен. Спойлер: USDT, DOGE — не «полноценные» монеты.
- Что значит токен в мире криптовалют
- Зачем нужен
- Как работают токены и сколько стоят
- Отличия от монеты: таблица
Дисклеймер:
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендациейФинансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ПАО «Совкомбанк» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
Что значит токен в мире криптовалют
Чтобы объяснить, что такое токены, простыми словами, вспомним, что такое классическая криптовалюта. Подробно об этом у нас есть отдельный материал.
Этот цифровой актив работает в рамках своего блокчейна — особой системы записей и кодов. Такие монеты, как и обычные деньги, нужны в основном для платежных операций или сбережений.
Качественный блокчейн:
- быстро работает;
- позволяет совершать транзакции круглосуточно;
- проводит транзакции с низкими комиссиями;
- часто работает без контроля централизованных органов;
- обеспечивает приватность, безопасность;
- доступен гражданам всех стран независимо от введенных санкций.
Это удачная система организации виртуальных платежей и сделок.
Вы также можете наделять активы особыми функциями. Например, сделать актив, который даст владельцу право голоса в стартапе.
Governance Tokens, или токены управленияДают держателям право голоса в управлении проектом при решении важных вопросов развития экосистемы. Нужны для принятия решений относительно будущего проекта, распределения ресурсов и внесения изменений в платформу. Например, Uniswap (UNI) нужен для управления децентрализованной биржей Uniswap. Владельцы смогут проголосовать за повышение комиссии за сделку (и потенциальный рост прибыли биржи). Такие активы могут служить альтернативной для стартапов по выпуску акций на биржу (IPO). Токены соответствуют доле в компании: чем больше их у держателя, тем важнее его голос на голосовании.
Можно выстроить для этого собственный блокчейн, на нем запустить криптовалюту. Но зачем, если есть готовые? Если собираетесь перевозить что-то из пункта А в пункт Б и между ними уже есть дорога, нет смысла строить новую. Можно просто немного заплатить владельцу построенной.
Монета с дополнительным функционалом на чужом блокчейне и называется токеном.
Зачем нужен
Главное отличие от монеты — работа не на своем блокчейне, а на чужом, со всеми преимуществами этой инфраструктуры. Цели запуска могут быть любыми:
- Захотелось открыть систему сбора средств на благотворительность — создали свой токен, запустили его на известном блокчейне и стали выдавать особо активным благотворителям.
- Организовали свое сообщество, хотите сделать внутреннюю валюту — просто воспользуйтесь уже готовым блокчейном, запустите свои монеты на ней.
- Хотите подтверждать право владения картинкой или музыкой в интернете — запустите NFT на свое произведение, и его хозяин будет считаться владельцем произведения.
Утилиты-токены, или токены платформТак называют валюты, которые позволяют работать с определенной платформой или сервисом. Пример — Basic Attention Token (BAT), внутренняя валюта для браузера Brave. Пользователи получают ее за просмотр роликов. Организация внутри блокчейна помогает рекламодателям настраивать таргетированную рекламу с сохранением высокого уровня приватности.
Предположим, вы хотите инвестировать в любой актив — акцию компании, золото, дорогую картину. Вам не обязательно владеть этим предметом в привычном смысле, актив можно токенизировать.
Конечно, и сами акции уже давно цифровые, а инвесторы торгуют нефтью прямо с дивана, никогда не соприкасаясь с этой нефтью и золотом. Но биржи, через которое все это происходит:
- работают не круглосуточно;
- могут брать высокие комиссии;
- подотчетны правительственным органам;
- могут попадать под санкции.
Инвестировать на биржевом и внебиржевом рынке удобнее с «Совкомбанк Инвестиции».
Получить выгоду можно не только от приобретения ценных бумаг компании, в которой вы работаете: на биржах представлено множество вариантов. Выбирайте акции, облигации и фонды, инвестируйте и следите за состоянием рынка в приложении «Совкомбанк Инвестиции».Оценивайте свои финансовые возможности и риски
Можно поступить по-другому и приобрести токен, который «значит» ровно то же, что и, допустим, фьючерсный контракт на поставку нефти — предъявитель владеет таким-то количеством нефти и может ее продать. Только все это происходит в блокчейне, а не на базе обычной биржи, со всеми преимуществами.
Инвестиционные или секьюрити-токены (Security Tokens).Вместо классической акции, облигации, фьючерса или другой ценной бумаги вы покупаете токен. У вас ровно те же права. Например: получать дивиденды; голосовать на собрании акционеров; получать купонные выплаты. Свой токен с выплатой дивидендов держателей есть, например, у Tesla. В 2020 году на криптобирже Currency.com были досупны токенизироанные акции 20 российских компаний, включая «Лукойл», «Аэрофлот», «Сбербанк», МТС.
Как работают токены и сколько стоят
По сравнению с классическими монетами токен — более рискованный, менее надежный актив. На базе блокчейна Etherium доступны более 4000 токенов. Многие запускают «просто так» или даже для спекуляций, и «выстреливают» далеко не все.
Мем-токены (Meme Coins)Валюты, основанные на мемах или культурных явлениях. Многие мем-коины начинают свою жизнь как шуточные проекты, однако некоторые достигают значительной рыночной капитализации — благодаря интересу общества и социальным факторам. Главный пример — Dogecoin (DOGE), который начинался как шутка, но вырос в крупный актив благодаря поддержке известных лиц, таких как Илон Маск. Однако DOGE можно считать монетой, поскольку изначально он запущен на собственном блокчейне.
Не стоит забывать, что в виде токена может быть выражен реальный актив — цена привязана к цене акции компании, золота, пакета драгоценных металлов, нефти, метра недвижимости и другим ценностям. В таком случае все зависит от надежности компании, запустившей проект.
Транзакционные, стейблкоиныОни, как и инвестиционные, привязаны к реальному активу — часто долларам или золоту. Нужны для сделок: их регулярно используют в международных денежных переводах. Биткоин со своим меняющимся курсом и длительной обработкой транзакций для этого подходит плохо. Часто используют USDT — он привязан к курсу доллара. Его запустила компания Tether, и сейчас он работает на базе сразу 16 блокчейнов (в том числе биткоина и эфира). Сейчас среди всех криптовалют он на четвертом месте по капитализации. DAI тоже стремится стоить как доллар. Он нужен для упрощенной оплаты товаров и услуг. Популярен в США, где платить криптовалютой легально, а у альтернативных методов платежей высокие комиссии.
Для токенов есть свои стандарты. В сети ETH один из основных — ERC-20. Он устанавливает правила выпуска новых токенов, возможность узнавать, сколько валюты на каком кошельке, регулирует правила обмена. Учитывайте, одни токены можно свободно обменивать на монеты и валюты, а другие — нет.
Свою валюту можно запустить не на любом блокчейне. На базе Etherium есть много токенов, а вот блокчейн биткойна почти не позволяет использовать свою инфраструктуру.
Успех Binance Coin (BNB)Есть биржа Binance, на которой можно купить обычные монеты — биткоин или эфир. Еще у них есть свой токен Binance Coin (BNB). Клиенты биржи могут использовать его для оплаты комиссий, других услуг. Изначально он был запущен на базе блокчейна Etherium. Но позже популярность выросла, в 2019 году его перенесли на собственный блокчейн Binance Chain, а сейчас криптобиржа даже «сжигает» часть валюты, чтобы сократить объем на рынке и этим поддержать цену. Сегодня BNB — полноценная монета на пятом месте по капитализации.
Отличия от монеты: таблица
Монета
Токен
Пояснение
Инфраструктура
Свой блокчейн
«Чужой» блокчейн
Эфир в своем блокчейне — монета, но в цепочке Binance smart chain — токен.
Цель / назначение
Обычно нет
Обычно есть
Часто токен выпускает какая-то организация или общество для привлечения аудитории или упрощения операций
Централизованность
Обычно нет
Часто есть
Те, кто выпустил токен, могут распоряжаться его судьбой — например, менять привилегии держателей
Эмиссия
Добыча через майнинг или стейкинг
Выпуск организаторами проекта
Контролируемая эмиссия криптовалюты поддерживает ее ценность, а токенов в любой момент могут «напечатать» сколько нужно
Функциональность
Средство платежа или накопления
Практически любая дополнительная функциональность
Токен позволяет «цифровизировать» почти любой актив: от акций компании до билета в аквапарк
Сложность создания
Нужен свой блокчейн
Нужно договориться с владельцем другого блокчейна
Создателю не нужно писать весь код, беспокоиться о его проверке, заботиться о безопасности сети, организовывать проверку транзакций
Пока что «рынок» только набирает обороты. Будьте крайне осторожны — многие готовящиеся к запуску токены в итоге даже не доходят до выхода на криптобиржи. Не покупайте неизвестные монеты, всегда проверяйте компанию, которая несет ответственность за проект.
Дисклеймер:
Вся информация о ценах актуальна на момент публикации статьи.