🔍 Недавно мы с вами рассматривали различные инструменты и способы инвестиций в акции, сегодня мы продолжим изучать механизм работы этого актива и составим алгоритм покупки ценных бумаг через брокерский счет.
📚 Выручай-термины:
💻 QUIK – платформа для онлайн-торговли финансовыми инструментами на российском фондовом рынке. Система представляет собой торговый терминал, с помощью которого инвесторы получают доступ к операциям на бирже, который предоставляют брокеры.
🔑 Депозитарий – специализированная организация с лицензией ЦБ, которая занимается учетом и хранением информации о ценных бумагах.
📊 Мультипликатор – коэффициент, показывающий эффективность работы компании, а также использования ее ресурсов.
🏛️ Корпоративное управление — это система правил, регулирующих механизмы и процессы контроля и управления компанией
💰 EBITDA - (Earnings before Interest and Taxes, Depreciation and Amortization) – показатель прибыли до оплаты процентов по долговым обязательствам, налогов, амортизации (списание в виде затрат части стоимости имущества с долгим сроком использования) материальных и нематериальных активов. Показатель EBITDA необходим при расчете различных коэффициентов для оценки компании, многие из которых часто используют инвесторы, когда принимают решение о покупке тех или иных бумаг.
📜 Уровень листинга – категория ценных бумаг компании после их включения в биржевой список. Выделяют три уровня, они отражают степень риска инвестиций, ликвидности и надёжности активов.
⚖️ Плечо (кредитное) – соотношение заемных средств, предоставляемых брокером под залог, к собственному капиталу инвестора. Плечо дает возможность увеличить объем покупки активов и повысить потенциальную прибыль.
📉 Маржинальная торговля – вид торговли на бирже, при котором инвесторы используют не только собственный капитал, но и заёмные средства или ценные бумаги, предоставленные брокером.
🛑 Стоп-лосс – заявка с указанием определенного критерия. Например, при достижении конкретной цены брокер продает акции без вашего участия. Позволяет ограничить убытки при торговле на фондовом рынке.
🏷️ Тикер – уникальный идентификационный код (обозначение), состоящий из набора букв и цифр, который присваивается конкретному активу (например, акции или облигации) при размещении на фондовой бирже. Он позволяет легко находить и отслеживать определенный финансовый инструмент и различать компании со схожими названиями, исключая ошибки.
📌 Лимитная заявка (на бирже) – поручение участника торгов брокеру на покупку или продажу определенного объема актива по указанной цене. Как правило, лимитная заявка на покупку устанавливается ниже текущей рыночной цены, а на продажу – выше.
📌 1️⃣ Выберите брокера исходя из следующих критериев:
- 📜 Лицензия: убедитесь, что у компании есть лицензия Банка России
- 💰 Комиссии: сравните ставки за сделку, депозитарий и вывод средств
- 🌐 Доступ к рынкам: MOEX (Московская биржа), SPB (Санкт-Петербургская биржа), возможно, иностранные площадки
- 📱 Платформа: удобство мобильного приложения, Web‑терминал, QUIK (или через приложение брокера)
- 📞 Сервис: русскоязычная поддержка, обучающие материалы, аналитика
📌 2️⃣ Откройте счёт и пополните его:
- 📝 Подайте заявку онлайн или в офисе, пройдите идентификацию (в большинстве случаев это паспорт + ИНН, но по запросу брокера могут потребоваться другие документы)
- ✍️ Подпишите брокерский договор для открытия обычного счёта или ИИС
- 💳 Переведите деньги с банковской карты, по реквизитам или через СБП
📌 3️⃣ Оцените акции перед покупкой
- 📈 Финансовые показатели: выручка, EBITDA, чистая прибыль, долговая нагрузка
- 💸 Дивидендная политика: частота выплат, целевая доля от прибыли
- 🛡️ Ликвидность и листинг: первый/второй уровень — надёжнее, в третий входят более рискованные операции, он, как правило, доступен для квалифицированных инвесторов
- 📐 Мультипликаторы: используются для оценки стоимости компании, сравнения ее с другими на рынке, а также для определения переоцененности/недооцененности активов
- 👥 Корпоративное управление: играет важную роль в обеспечении стабильности, эффективности и прозрачности деятельности компании, а также в защите интересов всех сторон держателей активов
📌 4️⃣ Расходы, налоги и льготы
📌 5️⃣ Управляйте рисками
- 🧩 Диверсификация: не более 10% портфеля в одну акцию
- 💱 Валютный баланс: держите часть активов в другой валюте
- ⚠️ Плечо: новичкам лучше избегать маржинальной торговли (торговли с заемными у брокера средствами)
- 🎯 Стоп‑лоссы: задавайте уровень, при котором брокер автоматически продаст активы, и вы сможете зафиксировать убыток
📌 6️⃣ Совершите сделку:
- 🔎 Найдите тикер (торговый код, сокращенное название компании, уникальное внутри каждой биржи) нужной компании
- 📊 Проверьте ликвидность (объём торгов)
- 📝 Выберите тип заявки: рыночная (исполнение сразу) или лимитная (по заданной цене)
- ✅ Нажмите «Купить» → подтвердите → получите отчёт о сделке. Расчёты происходят на следующий рабочий день (называется T+1), акции зачисляются на счёт депозитария
📌 В зависимости от доли приобретенных активов инвестор имеет возможность вести более или менее активную деятельность в жизни компании – от получения списка акционеров до самостоятельного принятия решений по любым вопросам.
📌 Ниже выручайка перед первой покупкой ☺
✅ Я знаю, зачем мне акции и какой у меня горизонт планирования
✅ Счёт открыт у лицензированного брокера, тарифы понятны
✅ Резерв на подушку безопасности хранится отдельно
✅ Я проверил финансовое состояние эмитента
✅ Доля одной бумаги < 10% портфеля
✅ Понимаю налоговые последствия и льготы
✅ Не использую кредитное плечо без чёткого плана
📌 Покупка акций с технической стороны – несложный процесс – труднее принять взвешенное инвестиционное решение. Фокусируйтесь на надёжности эмитента, разумной диверсификации и экономической дисциплине. Выручайка выше поможет вам на пути к покупке акций и созданию прочной базы для принятия финансовых решений. Помните, что инвестиции всегда сопряжены с рисками. В следующем нашем посте на тему акций мы расскажем вам о другом способе вложения в этот актив – через программы страхования жизни.
Удачи на рынке🌟
В подготовке материала нам помог Александр Журавлев, аналитик центра инвестиционной аналитики СК «Росгосстрах Жизнь» 💼