Сегодня 15 июля, а вчера было 14 :)))) И вчера я написал статью "Холодное лето 2025 - Страх и Уныние на рынке"
На прошлой неделе Трамп анонсировал "что то серьезное" по России и предполагалось , что это может быть новый пакет санкций , направленный против экспорта российских компаний. Меньше экспорта , больше издержек , меньше прибыли - поэтому наш рынок падал.
А что вышло по факту ?
По новым санкциям и пошлинам - сейчас их нет, и это главное. Потому как введи Трамп свои пошлины (причем не важно - 100 % или 500%) это действительно означает новый виток эскалации между Россией и Западом и продолжение войны на годы до неизвестного финала. Точнее финал как раз известен - в истории было много войн и все они пагубно влияли на экономику и финансы. Война это военные расходы и необходимость их финансивроания , а значит это рост налогов на бизнес, это печатание денег и финансирование ВПК, которые не производит гражданских товаров, но наполняет деньгами оборот, а следовательно это инфляция, а следовтаельно это высокая ставка как средство борьбы с инфляцией, а следовательно это рецессия как следствия высокой ставки и налогового бремени и инфляционного роста издержек, а следовательно это стагфляция = отсутствие реального роста экономики, роста прибыли у бизнеса, а значит это отсутствие перспектив у бизнеса как такового и бессмысленность инвестиций в акции бизнеса, не имеющего перспектив. Замкнутый круг из событий порождающих пессимизм и уныние на рынке. Впрочем, заметим, событий вполне имеющих основания. В январе - феврале -марте потому и было у нас "Трампо-ралли", что все поверили в реальность завершения конфликта.
Итак , вернемся к тому что сказал Рыжий Шоу мен. Дословно не буду приводить его слова. Суть такая, что на данный момент никакие санкции не вводятся , и даже более того речь не идет о 500 %, а 100% (что впрочем по словам самого Трампа значения особого не имеет - что 500 % , что 100% - это ломает все). И срок на все про все - чтобы Россия и Украина договорились - 50 дней. А это не много не мало все лето. То есть по сути все лето можно спокойно ВОЕВАТЬ и додавливать Украину, понуждая ее к принятию "реалий на земле". Выглядит все так, как будто есть некая негласная линия на завершение конфликта и эта линия несмотря на словесные баталии, фейковые статьи и прочее шоу, все же продолжается. Возможно взамен уступок со со стороны Украины и завершения конфликта США оставит Зеленского у власти, оказав ему поддержку и признавая его легитимность. Сделка иначе говоря.
Пока в моменте отсутствие санкций и серьезных антироссийских действий со стороны Трампа (которых ждали и боялись) - это конечно позитив, который мы видим на графике индекса в виде двух зеленых свечей за 14 и 15 число.
Но на долго ли ????
И снова выскажу мнение , что судьба нашего фондового рынка , а следовательно и инвестиций в акции российских компаний полностью зависит от геополитики. Как все разрулится, на каких условиях и когда.
Нам остается только наблюдать, читать новости и текущую отчетность компаний.
За сим все. Всем добра.