Где и при каких условиях хранить деньги и как правильно поступать инвестору при ключевой ставке в 18–20%‚ рассказывает экономист и эксперт по финансовым рынкам Ольга Гогаладзе.
Ключевая ставка и вклады
Ключевая ставка — это процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки. Чем выше ставка, тем дороже кредиты как для банков, так и для потребителей. Рост ключевой ставки снижает спрос на кредиты и делает более выгодными сбережения, к которым относятся банковские вклады.
Логика тут такая:
если человек может получить 18–20% годовых просто за то, что положит деньги на вклад, он, скорее всего, притормозит с крупными покупками. Таким образом, ставка ЦБ управляет потоками денег в экономике: снижает спрос на кредиты и стимулирует приток денег на депозиты. В условиях высоких ставок вклады становятся главным способом сохранить капитал и получить фиксированный доход, особенно для консервативных инвесторов.
Банки в такой ситуации тоже повышают ставки по вкладам, иначе они не смогут конкурировать за деньги клиентов. Сейчас доходность по вкладам — на уровне, которого не было последние 10 лет.
Выбрать выгодный банковский вклад можно на Сравни.
На сайте и в приложении Сравни можно сопоставить предложения от различных банков и открыть вклад с доходностью 20% годовых не выходя из дома.
На момент написания статьи в начале июля 2025 года ставка ЦБ составляет 20% — это один из самых высоких показателей за последние годы. Причина — ускорение инфляции, именно её регулятор и стремится сдержать. Повышая ставку, ЦБ делает деньги дороже и тормозит экономическую активность, снижая давление на цены.
ЦБ делает всё возможное, чтобы замедлить инфляцию — уже к сентябрю 2025 года он планирует снизить ставку до 18%, а в следующем году дойти до 14% (по данным другого источника — до 8–9%). Но это пока прогнозы.
Как открыть онлайн вклад с доходностью выше 20%: три способа
Читать по теме
Как выбрать банк для вклада
Высокая ставка — важный параметр, но далеко не единственный. При выборе банка для размещения сбережений не стоит гнаться только за ставкой, важно учитывать сразу несколько факторов.
1. Размер банка
Оптимально выбирать банки из топ-50 по активам, а ещё лучше — из топ-25. При этом у популярных банков, например у Сбербанка или ВТБ, ставки могут быть ниже, чем у менее крупных банков, но они компенсируют это стабильностью и минимальными рисками.
Вклады и деньги на картах в любом банке застрахованы в Агентстве страхования вкладов (АСВ) на общую сумму в 1,4 миллиона ₽. Поэтому, если не планируете хранить больше этой суммы в одном банке, можно открыть депозит и в некрупном банке, но с более высокой ставкой. Например, на Сравни можно открыть вклад полностью онлайн как в Локо-Банке и Совкомбанке со ставкой до 17,6–17,8% годовых, так и в банке «Дом.рф» с чуть более низкой ставкой до 17,2% годовых.
2. Анализ от агрегаторов
Стоит сопоставить разные предложения по вкладам, например, на Сравни, где все банки обладают лицензией и участвуют в системе страхования вкладов.
3. Зарплатный проект
Если вы получаете зарплату в банке, который предлагает льготы своим клиентам, это может дать доступ к повышенной ставке по вкладам без дополнительных условий.
4. Неизвестный банк — не значит плохой
Некоторые небольшие банки тоже предлагают выгодные условия по вкладам. Но обязательно надо проверить лицензию, финансовую отчётность и рейтинг банка до того, как вложить туда свои деньги. На Сравни представлены исключительно те банки, которые имеют лицензию.
5. Условия должны быть прозрачными
Прозрачность условий по вкладу тоже важна. Нужно изучить договор: высокая ставка может действовать только первые три месяца, а затем — снижаться.
Стоит ли переводить деньги с текущего вклада на более выгодный
Нужно сравнивать по вкладам не ставку, а доходность.
Главное — обратить внимание на порядок начисления процентов по вкладу. Если по старому депозиту проценты начисляются ежемесячно и остаются на счёте, а по новому — не остаются, то итоговая прибыль может оказаться такой же или даже ниже, чем при использовании старого вклада, несмотря на более высокую процентную ставку.
Также нужно учесть, что, не дождавшись окончания текущего вклада, есть риск не получить все начисленные проценты (если закрыть вклад досрочно, проценты не будут выплачены).
Исключение — накопительные счета или вклады с возможностью частичного снятия без потери процентов. Но по ним часто ниже ставка. Ставку по накопительному счёту банк может изменить в любой момент.
Кроме вкладов: инвестиции в облигации
При высокой ключевой ставке инвесторы часто выбирают облигации. Высокая ставка ЦБ ведёт к росту их доходности, что позволяет фиксировать хорошую прибыль в заданный срок и получать пассивный доход. Государственные облигации федерального займа и корпоративные облигации сейчас предлагают эффективную доходность до 15%.
При этом за сделки с ценными бумагами нужно платить комиссию, а за доход по инвестициям — налоги. Это снижает доходность облигаций. Поэтому каждый раз нужно считать, что выгоднее: вклад или облигации. Если инвестировать на ИИС (индивидуальном инвестиционном счёте), то будут налоговые льготы, их тоже важно учитывать. Максимально можно вернуть до 52 тысяч ₽ в год.
Кроме дохода по купонам от облигаций, можно заработать и на росте их цены. Если инвестор покупает облигации при высокой ставке, то при снижении ставки рыночная цена облигаций будет расти, а это значит, что их можно продать с прибылью. Для такой стратегии подходят облигации на 10–15 лет — они сильнее реагируют на изменение ключевой ставки. Например, снижение ставки ЦБ на 1 процентный пункт может повысить цену длинных облигаций на 8–12%, тогда как короткие подорожают всего на 1–2%.
Стоит ли хранить наличные деньги
Не стоит хранить сбережения в наличных рублях из-за высокой инфляции — по официальным данным Росстата, за 2024 год она составила 9,52%. Для продуктов и услуг уровень инфляции часто ещё выше. Это означает, что наличные рубли теряют покупательную способность.
Исследование: насколько подорожали продукты за 2024 год
Читать по теме
Стоит ли хранить сбережения в валюте
Хранить сбережения в валюте можно.
Однако из-за ограничений в России доллары и евро сложно держать на банковских или брокерских счетах, потому что снять их получится всё равно только в рублях. Поэтому остаётся либо хранить валюту наличными, либо в зарубежных банках.
Путешественникам наличная валюта пригодится. Кроме того, по прогнозам Минэкономразвития, в долгосрочной перспективе рубль будет слабеть, что означает удорожание иностранной валюты. Поэтому если хранить сбережения в валюте, то в той, которая обесценивается медленнее, а относительно рубля растёт в цене.
Читайте также:
Подпишитесь на наш канал, если статья была полезной