Друзья, приветствую вас в 185-м выпуске Инвест_Вторника! Рынок, как и погода в июле, переменчив: то коррекция, то отскоки. Но для дисциплинированного инвестора это - возможность. Сегодня разберём, как устранить перекосы в портфеле, добавив акции с дивидендной доходностью выше 10% и защитными характеристиками. Главное правило: никакой спешки, только холодный расчёт.
Текущее распределение портфеля
Перед покупками анализирую структуру - это как диагностика перед лечением. На 15 июля 2025 года картина такая:
- Фонды и Облигации:
По плану - 45%, по факту - 30,3%.
Доля продолжает отставать все больше и больше, но такова жизни и пока акции остаются привлекательными, перегружать портфель фондами и облигациями не спешу. - Недвижимость:
По плану - 10%, по факту - 10,1%.
Доля близка к целевой, новые покупки не требуются. - КЭШ и эквиваленты:
По плану - 10%, по факту - 4,54%.
Уровень кэша остаётся низким, восполнение ведётся за счёт дивидендов, купонов и ренты. - Золото:
По плану - 7%, по факту - 7,06%.
Доля соответствует плану, выполняет роль защиты от инфляции. - Акции:
По плану - 28%, по факту - 48%.
Существенное превышение из-за прошлых покупок по выгодным ценам. Новые вложения - только в рамках лимитов и для балансировки секторов.
По секторам экономики (GICS):
Основные отклонения от плана:
🔴 Перегружены:
- Облигации: 14,1% (план - 5%).
- Материалы: 17,7% (план - 17%).
- Энергетика: 10,7% (план - 10%).
- IT: 4,3% (план - 3%).
🟢 Недобор:
- Промышленность: 4,5% (план - 7%).
- Коммунальные услуги: 5,4% (план - 7%).
- КЭШ: 4,54% (план - 10%).
Планирование покупок
На этой неделе - четыре ключевые позиции:
1. Акции Интер РАО (IRAO)
Интер РАО - диверсифицированный энергетический холдинг, работающий в коммунальном секторе. Компания занимается генерацией и сбытом электроэнергии, обладает стабильным cash flow и привлекательной дивидендной доходностью.
Почему покупаю:
- Балансирую коммунальный сектор.
- Дивидендная доходность выше 10%.
- Цена покупки ниже расчётной (макс. цена - 4,85 руб.).
- Текущая доля ниже целевой (2,3%).
2. Акции Ленэнерго (LSNGP)
Ленэнерго - региональный энергетический холдинг, работающий в коммунальном секторе. Компания отличается высокой дивидендной доходностью и монопольным положением на рынке.
Почему покупаю:
- Дополняю позиции в коммунальном секторе.
- Дивидендная доходность выше 10%.
- Цена привлекательна (макс. цена - 386 руб.).
- Доля ниже целевой (2%).
3. Акции Московской биржи (MOEX)
Московская биржа - ключевая инфраструктурная компания финансового сектора - "сердце" фондового рынка. Её доходы зависят от объёмов торгов и листинга новых эмитентов.
Почему покупаю:
- Укрепляю позиции в финансовом секторе.
- Дивидендная доходность выше 14%.
- Цена ниже расчётной (макс. цена - 236,50 руб.).
- Текущая доля ниже целевой (1,8%).
4. Акции Россети МР (MSRS)
Россети МР - оператор электросетевого комплекса, обеспечивающий передачу электроэнергии. Компания отличается стабильным cash flow и высокой дивидендной доходностью.
Почему покупаю:
- Балансирую коммунальный сектор.
- Дивидендная доходность выше 10%.
- Цена привлекательна (макс. цена - 2,55 руб.).
- Доля ниже целевой (1,7%).
Заключение
📊 Общий объём инвестиций: 8 700 руб.
Ключевые цели:
- Балансировка перекосов (коммунальные услуги, промышленность, финансы).
- Контроль рисков (лимиты на каждую позицию).
- Восстановление доли кэша.
Рынок любит терпеливых. Не гонитесь за сиюминутной прибылью - системный подход и дисциплина приведут к цели.
Ставьте лайки, подписывайтесь на мой Telegram-канал — впереди ещё много интересного! 🚀
Инвестируйте осознанно и будьте терпеливы. К 30 миллионам — шаг за шагом!