Друзья, приветствую вас в новом выпуске инвестиционного дневника!
На прошедшей неделе российский рынок пережил очередной этап турбулентности: индекс Мосбиржи рухнул на 5,9%, обновив локальный минимум на уровне 2640 пунктов. Геополитические риски, дивидендные отсечки и укрепление рубля создали идеальный шторм для инвесторов.
Но есть и хорошие новости:
✔ Мой портфель показал относительную устойчивость, обогнав индекс на 2,7% за неделю и месяц
✔ Защитные активы (фонды золота и денежного рынка) стали лидерами роста
✔ Счет в «соревновании» с рынком теперь 17:11 в мою пользу
👇 Эксклюзив для подписчиков Telegram:
Уже на этой неделе запускаю Альфа-версию сервиса «Финансовая Глубина» - автоматизированную аналитику эмитентов по моей проверенной методике (подписчики со стажем знают 😉). Подписывайтесь на мой Telegram, чтобы первыми получить доступ - это бесплатно, без подписок и всяких донатов! Подписчики Дзена тоже получат доступ, но позже...
В этом выпуске:
- Разбор главных драйверов падения рынка
- Почему портфель смог опередить индекс
- ТОП-3 лидера и аутсайдера недели
- Планы на следующую неделю
Поехали! 🚀
🔍 Что двигало рынком на уходящей неделе?
Прошедшая неделя стала очередным испытанием для российского рынка - индекс Мосбиржи потерял 5,92% и закрылся на 2642 пунктов. На динамику повлиял целый комплекс факторов: от геополитической нестабильности до корпоративных событий. Давайте разберём ключевые драйверы.
1. Геополитическая напряжённость
- Угрозы новых санкций: заявление Дональда Трампа о «важном заявлении» по России (ожидается 14 июля) усилило нервозность инвесторов. Рынок опасается ужесточения ограничений, особенно для финансового и сырьевого секторов.
- Эскалация конфликта: отсутствие прогресса в переговорах по Украине и подготовка ЕС нового санкционного пакета создали давление на «рисковые» активы.
2. Дивидендные отсечки
- Крупные выплаты: «Сбер» (826,6 млрд руб.), «Роснефть» и «Транснефть» вышли в отсечку, что привело к гэпам в их акциях. Например, бумаги ВТБ рухнули на 22,5%.
- Ожидание новых гэпов: на следующей неделе инвесторы готовились к отсечкам «Аэрофлота» и «Сургутнефтегаза», что спровоцировало преждевременную фиксацию прибыли.
3. Укрепление рубля
- Курс доллара опустился до 77,9 ₽ (-1,2% за неделю), что ударило по рублёвой выручке экспортёров. Акции «Газпрома» и «Лукойла» просели на до 4,8%.
- Причины роста рубля: высокая ключевая ставка ЦБ (20%) и продажа валюты для бюджетных нужд поддержали национальную валюту.
4. Макроэкономика и сырьё
- Инфляция: рост тарифов ЖКХ с 1 июля подстегнул недельную инфляцию до 0,79%, но ЦБ сохранил жёсткую риторику.
- Нефть и металлы: несмотря на рост Brent до $70,47, сырьевые акции не получили поддержки из-за укрепления рубля и санкционных рисков.
Итог недели
Рынок балансировал между:
✔ Внешними рисками (санкции, геополитика)
✔ Локальными факторами (дивиденды, рубль, инфляция)
Главный вопрос на следующую неделю: сможет ли рынок стабилизироваться после заявления Трампа и дивидендных гэпов, или коррекция будет продолжаться?
📊 Динамика роста рынка и портфеля
За последнюю неделю:
- 📈 Индекс Мосбиржи: -5,9%
- 📈 Индекс Мосбиржи полной доходности: -5,1%
- 📈 Портфель: -3,2% (опережение индекса Мосбиржи на 2,7%)
По результатам недели портфель опережает индекс Мосбиржи полной доходности на 1,9% и общий итог моего состязания с рынком становится: 17:11 в мою пользу.
За последний месяц:
- 📈 Индекс Мосбиржи: -2,9%
- 📈 Портфель: -0,2% (опережение индекса Мосбиржи на 2,7%)
🏆 ТОП лидеров и аутсайдеров портфеля
Лидеры за последнюю неделю:
🥇 Фонд золота (GOLD): +1,41% (доля в портфеле: 3,7%)
🥈 Фонд золота (TGLD): +1,1% (доля в портфеле: 3,6%)
🥉 Фонд денежного рынка (LQDT): +0,4% (доля в портфеле: 3,5%)
Аутсайдеры за последнюю неделю:
🔻 Московская биржа: -11,5% (доля в портфеле: 1%)
🔻 НКХП: -10,6% (доля в портфеле: 0,4%)
🔻 Россети МР: -8,5% (доля в портфеле: 0,7%)
💼 Фактические показатели портфеля
Стоимость:
- 📌 Инвестировано: 1`292`210 руб. (+8`000 руб. за неделю)
- 📌 Текущая стоимость: 1`483`206 руб. (-39`298 руб. за неделю)
Общая прибыль (с учетом всех начислений):
- 📌 Бумажная прибыль: 190`996 руб. (-47`298 руб. или -19,8% за неделю)
Общая прибыль складывается из:
📌Разница цены активов: +90`665 руб. (-49`866 руб. за неделю)
📌Прибыль от продаж: +9`858 руб. (0 руб. за неделю)
📌Получено начислений: +97`419 руб. (+2`425 руб. за неделю)
📌Уплачено налогов с дивидендов: 9`894 руб. (315 руб. за неделю)
📌Уплачено комиссий: 1`096 руб. (5 руб. за неделю)
Доходность портфеля:
- 📌 Среднегодовая полная доходность: 10% (-3% за неделю)
- 📌 Среднегодовая доходность без учета начислений: 5% (-3% за неделю)
- 📌 Дивидендная доходность от капитала: +6,8% (+0,2% за неделю)
- 📌 Среднегодовой рост дивидендов: +8,2% (+0,1% за неделю)
🎯 Что должно было быть по плану?
📌 Вложения: 1`292`210 руб. (факт отстает/опережает план на: 0 руб. 👌)
📌 Стоимость: 1`449`708 руб. (факт опережает план на: +33`498 руб.)
📌 Разница цены активов: 157`498 руб. (факт опережает план на: -66`832 руб.)
📌 Среднегодовая доходность: 8% (факт опережает план на: +2%)
📌 Дивидендная доходность на капитал: 3% (факт опережает план на: +3,8%)
📊 Бенчмаркинг портфеля за последний год
📌 Портфель опережает IMOEX на 15,5% (+0,9% за неделю)
📌 Портфель опережает MCFTR на 8,3% (+1,6% за неделю)
📌 Портфель опережает S&P 500 на 5,4% (+0,7% за неделю)
📹 Мои покупки активов на 184-й неделе
На этой неделе я добавил в портфель новые активы, чтобы укрепить позиции и диверсифицировать риски. Подробности о том, что и почему было куплено, смотрите в моем видео: №184. Инвестиции в реальном времени
💡 Полезный инструмент для инвесторов
Я уже давно веду учет своих инвестиций на платформе Snowball Income. Это удобный сервис, который помогает отслеживать портфель, дивиденды и доходность.
Платформа предлагает бесплатный тариф с базовыми функциями, которых вполне достаточно на начальном этапе. Если нужно больше возможностей, используйте промокод finfenyx при покупке платного тарифа — это даст вам скидку, а я получу небольшое вознаграждение за рекомендацию хорошего продукта, которым с удовольствием пользуюсь сам.
💬 Вопрос к читателям:
На рынке вновь появились сильные эмитенты по вкусным ценам (Лукойл, Московская Биржа и т.д.), что планируете докупать?
📌 Полезные ссылки:
- Мой портфель в открытом доступе на Snowball
- Подписаться на мой Telegram-канал
- Моя почта: finfenyx@yandex.ru