🧡 «Эксперт РА» присвоил ожидаемый рейтинг ruAAA.sf(EXP) сделки секьюритизации Яндекс Банка

🧡 «Эксперт РА» присвоил ожидаемый рейтинг ruAAA.sf(EXP) сделки секьюритизации Яндекс Банка

Облигации обеспечены портфелем потребительских кредитов Супер Сплит, предоставляемых для оплаты товаров частями в Яндексе, у его партнеров или офлайн через банковскую карту на срок 6, 12 или 24 месяца.

💵 Планируемый объем размещения до 10 млрд рублей.

Отличительной особенностью сделки является большое количество секьюритизируемых кредитов - около 1 млн шт. На долю топ-100 крупнейших кредитов приходится – 0,2% совокупного остатка основного долга.

💼 Выпуск предусматривает возможность пополнения портфеля новыми кредитами в течение года с даты начала размещения.

Наивысший уровень ожидаемого рейтинга по выпуску достигается за счет эффективных мер кредитного усиления, в том числе наличия значительного перепокрытия облигаций портфелем в обеспечении, резервного фонда и высокой доходности секьюритизируемых кредитов. Дополнительные меры защиты предусматривают возможность ускоренной амортизации выпуска при срабатывании триггеров на снижение доходности, ухудшение кредитного качества портфеля или участников сделки.

📑 Подробнее – в пресс-релизе агентства.

#рейтинги