Текущая ситуация
Цена акции: 413-416 руб (снижение на 28% с февраля)
Дивиденды: 14,68 руб на акцию (3,5% доходность), отсечка 20 июля
Тренд: нисходящий с ноября 2024
Прогнозы аналитиков
Все 10 ведущих аналитиков единогласно рекомендуют покупать:
• Газпромбанк: 711 руб (+73,98%)
• Промсвязьбанк: 721 руб (+76,43%)
• БКС: 601 руб (+47,02%)
• Средняя целевая цена: 595 руб (+45,7%)
Технический анализ
Ключевые уровни:
• Поддержка: 404-410 руб
• Сопротивление: 418-420 руб
• RSI: 38-40 (близко к перепроданности)
• Тренд: нисходящий, но признаки торможения
Фундаментальные факторы
Негативные (Q1 2025):
• Чистая прибыль: -57% год к году
• EBITDA: -30% год к году
• Цена Urals: $67 за баррель (-21% год к году)
Позитивные:
• Проект "Восток Ойл" - потенциал роста 100 млн т к 2030
• Переориентация на Азию (78% экспорта)
• Дивидендная доходность 3,5%
Макроэкономика
Поддерживающие факторы:
• Рубль: 78 руб/$1 (укрепление поддерживает затраты)
• Нефть Urals: $67 за баррель (рост 8,4% за месяц)
• Эскалация на Ближнем Востоке поддерживает цены
Прогноз
Краткосрочно (3-6 мес): 25-30% вероятность роста
• Цели снижения: 393-400 руб
• Цели роста: 435-450 руб
Среднесрочно (6-12 мес): 40-50% вероятность роста
• Диапазон: 550-580 руб
Долгосрочно (1-2 года): 65-75% вероятность роста
• Потенциал: 800-1100 руб
Риски
• Дальнейшее снижение цен на нефть
• Усиление санкций
• Проблемы с проектом "Восток Ойл"
Рекомендация
Покупать для долгосрочных инвесторов на текущих уровнях. Краткосрочно - высокая волатильность. Дивидендная отсечка 20 июля может поддержать цену.
Кого в следующий раз разобрать в таком ключе - напишите в комментариях 🤑