Сектор: Пассажирские авиаперевозки
Ранее эту авиакомпанию я не разбирал. Давайте посмотрим, каково в России инвестировать в авиаперевозки.
ℹ️ О компании
«Ютэйр» — российская авиакомпания, входящая в крупный авиахолдинг и специализирующаяся на пассажирских и грузовых перевозках, а также техническом обслуживании воздушных судов. Компания обладает крупнейшим в мире действующим вертолётным флотом, а её штаб-квартира находится в Сургуте.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,1B$
▪️ P/E — отр. значение, компания убыточна
▪️ P/S — 0.77
▪️P/B — 6.3
▪️EPS — минус 0.8758 ₽
▪️EBITDA — 19,4B р.
▪️EV/EBITDA — 8.2
ℹ️ Компания часто оказывается убыточной. По метрикам оценивается немного дороже обычного.
🗞 Новостной фон
▪️Пассажиропоток «ЮТэйр» за 5 мес 2025г вырос на 2,1% г/г
▪️ЮТэйр РСБУ 1кв 2025г = прибыль +634.3 млн руб против убытка годом ранее
▪️"ЮТэйр" в январе-марте увеличила перевозки пассажиров самолетами на 4%, вертолетами — на 6%
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал по итогу 2024 года упал на 37%, а в 2023 году рос на 11%
▪️Чистый долг в 2024 году вырос на 16%, а в 2023 году рос на 98%
▪️Net Debt / EBITDA — 3.71, высокая долговая нагрузка
ℹ️ Слабое финансовое здоровье, падение СК, рост долга, высокая долг. нагрузка.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2024 год выросла на 14%, а в 2023 году росла на 21%
▪️Прибыль в 2024 году упала на 372% до минус 7B р., а в 2023 году падал на 37%
▪️Свободный денежный поток в 2024 году вырос на 111%
🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов
🤵♂️ Основные акционеры
50,5% — АО «АК-ИНВЕСТ»
24.4% — АО «ЮТэйр-Инжиниринг»
🆚 Сравнение с конкурентами
Все сравнения с Аэрофлотом. По капитализации в 3 раза меньше, убыточная в отличие от Аэрофлота, долговая нагрузка выше, метрики рентабельности хуже, а рост выручки медленней. ЮТэйр по всем статьям хуже Аэрофлота.
🤑 Дивиденды
С 2013 не платят
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы за движение вниз. Нисходящий клин. Думаю выйдем вниз, после уйдем выше. Но потом опять пойдем вниз в район 9 ₽. Как я это вижу отобразил на графике.
🧠 Выводы
Ничего интересного я тут не вижу, к сожалению. Как-то бесперспективно. Финансовое здоровье плохое, дивов нет, прибыль отрицательная. Разве что выручка показала рост. Ну так себе, слабо…
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📌 Хотите видеть рынок изнутри? Подпишитесь — делюсь личным опытом, ошибками и находками, а заодно развлекаю инвест-мемами.
Как вам разбор и вывод?