✅️ТД РКС
Начало размещения 24 июля
Тех размещение 29 июля
🔸️Объем не менее 700 млн рублей,
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️Серия: 002Р-06
🔸️Ставка купона: не выше 26%
🔸️Срок: 3 года
🔸️Рейтинг: НКР от 30.04. 2025г, прогноз стабильный;
🔸️Поручитель: ООО РКС Девелопмент
🔸️Выпуск для неквалов.
🔸️Букбилдинг
=========================
✅️💡Эмитент – ООО "ТД РКС" и Группа компаний РКС девелопер жилой недвижимости комфорт-класса с отделкой под ключ.
🔸️ Работает с 2008 года, представлена в 10 городах России.
Третий уровень уровень листинга, Сектор Роста.
✅️Структура собственности и связанные стороны
ТД РКС входит в сложную структуру группы компаний, где ключевыми участниками являются:
- ООО «РКС Девелопмент» — владеет 25% доли в ТД РКС и является единоличным исполнительным органом.
- ООО «РКС Холдинг» — контролирует 97,1% доли в «РКС Девелопмент».
- Сагирян Станислав Игоревич — владеет 75% доли в ТД РКС.
Также в группу входят многочисленные дочерние компании, такие как «РКС-Краснодар», «РКС-Астрахань», «РКС-Москва» и другие. Если одна из компаний схлопнется другие не пострадают, но будут ли они нести взаимные юридические риски и ответственность перед инвесторами - вопрос? ✅️Такие юридические споры долгие и дорогостоящие.
✅️Сама компания занимается развитием девелопмента за вознаграждение и продажами своих и сторонних проектов, иными словами работает как агентство недвижимости в числе прочих услуг.
✅️Долговая нагрузка:
☝️🍁В июне 2026 года ТД РКС предстоит погасить выпуск 2Р3 облигаций на 950 млн рублей. Это создает значительную финансовую нагрузку, но компания, вероятно, планирует рефинансирование или привлечение новых инвестиций. 🔷️🍁В общем инвесторам надо быть начеку...
✅️🍁💼💰Финансовые параметры:
✅️Выручка: 300 517 в сравнении с предыдущим 2023 годом 235 746 = +27,5%
✅️Чистая прибыль 148 038 в сравнении с предыдущим 2023 годом 60 182 = +146%, что всё равно очень мало по отношению к долгу...
✅️Долгосрочные обязательства:
2 354 669 в сравнении с предыдущим 2023 годом 1 642 689
✅️Краткосрочные обязательства 111 404 к предыдущиму 2023г 9611=+1059%
✅️🔷️Итог:
🔸️- Сейчас сложно оценить готовность компании к погашению крупных обязательств в 2026 году, с учётом, что это группа компаний
🔸️- Но стоит принимать во внимание, зависимость ТД РКС от заемного капитала.
🔸️- Следить за анонсами о возможном размещении облигаций на бирже, думаю это далеко не последний займ, т.к. мы знаем, как идут продажи недвижимости
✅️Признаюсь, посмотрела на компанию поверхностно - показалось, что и так всё понятно - риск высокий, но есть поручитель.
💰💼✅️☝️Но для себя всё таки решила взять на 2% от портфеля на пару кварталов.
🍁✅️🐈Что думаете про компанию в нынешних реалиях, перед заседанием ЦБ ?
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟
✅️В нем вы найдете:
📈 Краткие обзоры компаний
💼 Разборы облигаций со вторичного рынка
🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций
🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке