РФ рынок: что нас ждет сегодня
В пятницу индекс мосбиржи вырос на 1,7% до 2796 пунктов.
С учетом дивгэпа Сбера в пятницу, выросли - на 90 пунктов или почти 3,5%.
На выходных рост продолжился - воскресенье закрыли по 2823 пунктах.
Стратегии
Дивгэпы достаточно сильно ударили по доходности стратегий. Как они придут стратегии покажут исторические максимумы.
Например, в стратегии роста портфель вырастет на 5,7% после прихода дивидендов (ВТБ+Транснефть прежде всего).
Доходность вырастет с 171,7% до 187,2%.
Например, в стратегии роста 2.0 примерно тоже самое с 140% до 154%.
В стратегии в финаме тоже похожая картина, около 5-6% дополнительного роста портфеля будет.
Несмотря на все страхи - стратегии продолжают обгонять рынок, стратегии уже обновили максимумы, хотя рынку до годового максимума расти еще почти 15%.
Геополитика: умеренный позитив
В пятницу представили санкционный пакет от ЕС, который по словам Европы должен был стать самым страшным
1)Внесли в список Яндекс банк, Озон банк, Сургутнефтегазбанк, Финам.
Условно, на Озон это никак не влияет - банк розничный и работает только внутри РФ, без внешних транзакций, а вот на остальные лица никак не распространяется.
2)Запретили транзакции с Северными потоками.
3)Снизили потолок по нефти до $47,6 с $60.
Но без США это не очень эффективно.
Например, греки продолжат возить нефть (а это крупный перевозчик).
Также 3 сентября в Пекине может пройти встреча на 3, Путин-Си-Трамп. Как раз будут отмечать 80 лет завершения Второй Мировой войны, и на этих полях соберутся мировые лидеры. Удивительно, но ультиматум Трампа заканчивается именно 3 сентября.
Это конечно супер позитив - личная встреча это уже большой прогресс, на ожиданиях рынку будет очень хорошо. Правда, если встреча будет.
Компании:
1)ЛСР: все плохо
Компания отчиталась за 2кв 2025.
Новые контракты упали на 50% до 27 миллиардов рублей.
Новые контракты упали на 51% до 108 тысяч метров квадратных.
В финансовом отчете может быть не все так грустно, выручка у компаний признается по мере строительства. Но ситуация конечно напрягает - у конкурентов скорее всего дела идут не сильно лучше. Ждем финансовые отчеты в конце августа-начале сентября.
2)Иркут: снова допка
Принято решение о реализации акций ПАО «Яковлев», находящихся в собственности ПАО «Яковлев».
37 миллионов акций по 23,17 рублей. На 18% с дисконтом к рынку.
Наверное, опять государство их купит.
Количество акций у компании выросло в 3,5 раза с 2020 года. Тут не видно ни отчетности, ни прибыли. Это акций только полудить, иначе зачем это покупать непонятно.
3)Сбер: в отсечку идти было правильно
Оцените абсурд ситуации. В понедельник Сбер на панике продают по 305. В четверг цена отсечения составляет 327 рублей, в пт закрылись по 344 (с учетом дива), а в субботу уже торгуемся по 350 рублей (с учетом выплаченого дивиденда).
Понятный трейд - получилось на уходе в отсечку неплохо спекулятивно заработать.
Чтобы не было выгодно идти в отсечку, нужно было чтобы сбер упал до 293 рублей, но мы этого не увидели - бумага понятная, ее много кто хотел на просадке купить.
Резюме
Ну что, нас ожидает интересная неделя. На неделе состоятся переговоры РФ-Украина, потом в среду ждем принт по инфляции, а в пятницу долгожданное заседание ЦБ - интрига, насколько же понизят ставку и какой дадут прогноз по ставке на ближайший год (заседание опорное).
С учетом дивгэпов индекс вырос на 12% за неделю. Как быстро сентимент меняется от «заберите мои акции», до «заберите мои деньги и дайте скупить все акции». Не поддаемся эмоциям и действуем трезво. Падать на таком фоне сложно.
Всем хорошей недели!
