Аналитический отчёт к открытию торгов на Московской бирже 21.07.2025

Аналитический отчёт к открытию торгов на Московской бирже 21.07.2025

---

📌 Ключевые итоги пятнечной сессии и выходных

1. Рыночная динамика

- #IMOEX (Индекс МосБиржи):

- За неделю прибавил 7% (с учётом дивидендов — 9.5%), лучший результат с начала года.

- На выходных рост продолжился: +2% (объёмы выросли до 25.4 млрд руб. против 11.6 млрд неделей ранее).

- Текущий уровень: ~2800 пунктов (цель на III квартал — 3000).

2. Лидеры и аутсайдеры

- Рост:

- #SELG (Селигдар) +6% — спрос на золотодобытчиков.

- #SPBE (СПБ Биржа) +5.5% — рост активности инвесторов.

- #VSMO (ВСМПО-АВИСМА) +4% — укрепление рубля поддержало экспортёров.

- #VTBR (ВТБ) +2.3% — восстановление после дивидендного гэпа.

- Снижение:

- #PHOR (ФосАгро) -0.6% — коррекция после сильного роста.

- #MRKP (Россети Центра и Приволжья) -0.5% — локальная фиксация прибыли.

- #ALRS (АЛРОСА) -0.2% — слабый спрос на алмазный сектор.

3. Валютный рынок

- USD/RUB: стабилизация ниже 90 благодаря ожиданиям снижения ставки ЦБ.

- Нефть Brent: $71–72 (поддержка от геополитики Ближнего Востока).

---

🌍 Макроэкономический контекст

1. Ключевые события недели

- Заседание ЦБ 26.07:

- Ожидается снижение ключевой ставки на 2 п.п. (до 18%).

- Поддержка для: #SBER, #VTBR, облигаций (#OFZ).

- Санкции ЕС (18-й пакет):

- Снижение потолка цен на нефть, ограничения для банков (#VTBR, #SBER).

- Рынок проигнорировал новость — фокус на монетарной политике.

2. Облигационный рынок

- #OFZ: доходность длинных выпусков упала до 14.4% (минимум с марта 2024).

- Приток ликвидности: дивидендные выплаты (~200 млрд руб.) могут поддержать акции.

---

🚀 Компании в фокусе на 21.07

1. #CHMF (Северсталь)

- Событие: публикация отчетности по МСФО за I полугодие.

- Ожидания: рост выручки на 5–7%, но давление на маржинальность.

2. #GMKN (Норникель)

- Событие: производственные результаты за I полугодие.

- Прогноз: рост добычи никеля (+3–5%), но риски из-за санкций.

3. #SBER (Сбербанк)

- Динамика: восстановление после дивидендного гэпа (закрыто 50% просадки).

- Цель: +5–7% к августу на фоне снижения ставки.

4. #NLMK (НЛМК)

- Технический уровень: 180–185 руб. — зона покупок для среднесрочных инвесторов.

---

⚡ События 21.07

- Отчётность:

- #CHMF (Северсталь) — МСФО за I полугодие.

- #EUPL (Европлан) — операционные результаты.

- #GMKN (Норникель) — производственные данные.

- Дивиденды:

- #PHOR (ФосАгро) — последний день с дивидендами.

---

📈 Технический анализ

#IMOEX

- Тренд: восходящий.

- Уровни:

- Поддержка: 2850.

- Сопротивление: 2950 (психологический барьер).

- Индикаторы: RSI 65 (перекупленность), но высокие объёмы подтверждают тренд.

Нефть Brent

- Критический уровень: прорыв $72 → рост #ROSN, #LKOH.

---

💡 Инвестиционные идеи

1. Консервативный подход

- #ОФЗ: доходность 12–15%

2. Умеренный риск

- #VTBR: цель 90–93 руб. (фиксация прибыли при достижении).

- #CHMF: вход после публикации отчётности.

3. Спекулятивные позиции

- #SELG (Селигдар): игра на росте золота.

- #NOVA (НоваБев): восстановление после кибератаки (+1.2%).

---

🔮 Прогноз на сессию 21.07

- Базовый сценарий (70%):

- Консолидация #IMOEX в диапазоне 2880–2920.

- Локальный рост #CHMF, #GMKN на позитивной отчётности.

- Риски:

- Неожиданно слабые данные от #CHMF → давление на металлургов.

- Рост геополитической напряжённости → коррекция нефтяного сектора.

---

Экспертный анализ от "Путь к Богатству" (@pkbmids) - Подпишись📊

❗Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❗