Аналитический отчёт к открытию торгов на Московской бирже 21.07.2025
---
📌 Ключевые итоги пятнечной сессии и выходных
1. Рыночная динамика
- #IMOEX (Индекс МосБиржи):
- За неделю прибавил 7% (с учётом дивидендов — 9.5%), лучший результат с начала года.
- На выходных рост продолжился: +2% (объёмы выросли до 25.4 млрд руб. против 11.6 млрд неделей ранее).
- Текущий уровень: ~2800 пунктов (цель на III квартал — 3000).
2. Лидеры и аутсайдеры
- Рост:
- #SELG (Селигдар) +6% — спрос на золотодобытчиков.
- #SPBE (СПБ Биржа) +5.5% — рост активности инвесторов.
- #VSMO (ВСМПО-АВИСМА) +4% — укрепление рубля поддержало экспортёров.
- #VTBR (ВТБ) +2.3% — восстановление после дивидендного гэпа.
- Снижение:
- #PHOR (ФосАгро) -0.6% — коррекция после сильного роста.
- #MRKP (Россети Центра и Приволжья) -0.5% — локальная фиксация прибыли.
- #ALRS (АЛРОСА) -0.2% — слабый спрос на алмазный сектор.
3. Валютный рынок
- USD/RUB: стабилизация ниже 90 благодаря ожиданиям снижения ставки ЦБ.
- Нефть Brent: $71–72 (поддержка от геополитики Ближнего Востока).
---
🌍 Макроэкономический контекст
1. Ключевые события недели
- Заседание ЦБ 26.07:
- Ожидается снижение ключевой ставки на 2 п.п. (до 18%).
- Поддержка для: #SBER, #VTBR, облигаций (#OFZ).
- Санкции ЕС (18-й пакет):
- Снижение потолка цен на нефть, ограничения для банков (#VTBR, #SBER).
- Рынок проигнорировал новость — фокус на монетарной политике.
2. Облигационный рынок
- #OFZ: доходность длинных выпусков упала до 14.4% (минимум с марта 2024).
- Приток ликвидности: дивидендные выплаты (~200 млрд руб.) могут поддержать акции.
---
🚀 Компании в фокусе на 21.07
1. #CHMF (Северсталь)
- Событие: публикация отчетности по МСФО за I полугодие.
- Ожидания: рост выручки на 5–7%, но давление на маржинальность.
2. #GMKN (Норникель)
- Событие: производственные результаты за I полугодие.
- Прогноз: рост добычи никеля (+3–5%), но риски из-за санкций.
3. #SBER (Сбербанк)
- Динамика: восстановление после дивидендного гэпа (закрыто 50% просадки).
- Цель: +5–7% к августу на фоне снижения ставки.
4. #NLMK (НЛМК)
- Технический уровень: 180–185 руб. — зона покупок для среднесрочных инвесторов.
---
⚡ События 21.07
- Отчётность:
- #CHMF (Северсталь) — МСФО за I полугодие.
- #EUPL (Европлан) — операционные результаты.
- #GMKN (Норникель) — производственные данные.
- Дивиденды:
- #PHOR (ФосАгро) — последний день с дивидендами.
---
📈 Технический анализ
#IMOEX
- Тренд: восходящий.
- Уровни:
- Поддержка: 2850.
- Сопротивление: 2950 (психологический барьер).
- Индикаторы: RSI 65 (перекупленность), но высокие объёмы подтверждают тренд.
Нефть Brent
- Критический уровень: прорыв $72 → рост #ROSN, #LKOH.
---
💡 Инвестиционные идеи
1. Консервативный подход
- #ОФЗ: доходность 12–15%
2. Умеренный риск
- #VTBR: цель 90–93 руб. (фиксация прибыли при достижении).
- #CHMF: вход после публикации отчётности.
3. Спекулятивные позиции
- #SELG (Селигдар): игра на росте золота.
- #NOVA (НоваБев): восстановление после кибератаки (+1.2%).
---
🔮 Прогноз на сессию 21.07
- Базовый сценарий (70%):
- Консолидация #IMOEX в диапазоне 2880–2920.
- Локальный рост #CHMF, #GMKN на позитивной отчётности.
- Риски:
- Неожиданно слабые данные от #CHMF → давление на металлургов.
- Рост геополитической напряжённости → коррекция нефтяного сектора.
---
Экспертный анализ от "Путь к Богатству" (@pkbmids) - Подпишись📊
❗Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❗
