Инвестиционный банк UBS опубликовал аналитическую заметку о потенциальных последствиях новых санкций США. Администрация Трампа может ввести ограничения для Малайзии и Таиланда. Это создаст риски для Nvidia, но принесёт выгоду американским компаниям, строящим дата-центры в этих странах.
12% выручки Nvidia поступает из Малайзии. Местные компании активно закупают оборудование для строительства дата-центров. Новые санкции могут ударить по этим поставкам. Ранее санкции против Китая уже затронули бизнес «Зелёного гиганта».
Правительство США уже ограничило продажи NVIDIA в Китай. Хуанг начал мировое турне для поиска новых рынков. Это временно поддержало акции, но Малайзия остаётся уязвимым направлением. Сегодня котировки Nvidia немного снизились. Компании вроде Microsoft и Oracle продолжат работать в Малайзии и Таиланде. Их проекты не столкнутся с такими же ограничениями.
UBS считает, что малайзийские компании, сотрудничающие с США, тоже избегнут серьёзных проблем. Санкции направлены против реэкспорта чипов в Китай. Если местные игроки не связаны с китайским бизнесом, их это должно коснуться в меньшей степени.