Друзья, приветствую вас в 184-м выпуске Инвест_Вторника! На этой неделе мы наблюдаем интересную рыночную динамику: пока одни инвесторы с опаской/трепетом/радостью/сожалением следят за слухами о возможном снижении ключевой ставки, другие используют коррекцию для пополнения портфеля качественными активами.
Я, как всегда, придерживаюсь проверенной стратегии - методично устраняю дисбалансы портфеля, докупая недооценённые активы строго в рамках лимитов. Давайте детально разберём текущую структуру инвестиций и запланированные на эту неделю покупки.
Текущее распределение портфеля
Перед каждой покупкой я анализирую структуру портфеля, чтобы сохранить баланс между ростом и стабильностью. На 8 июля 2025 года распределение выглядит следующим образом:
По классам активов:
- Фонды и Облигации:
По плану — 45%, по факту — 30,33%.
Доля продолжает отставать, но пока акции остаются привлекательными, перегружать портфель фондами и облигациями не спешу. Тем более что облигации начали разрастаться на фоне витающих в атмосфере слухов о снижении ключевой ставки. - Недвижимость:
По плану — 10%, по факту — 10,21%.
Доля близка к целевой, новые покупки не требуются. - КЭШ и эквиваленты:
По плану — 10%, по факту — 4,42%.
Уровень кэша остаётся низким, восполнение ведётся за счёт дивидендов и купонов. - Золото:
По плану — 7%, по факту — 6,88%.
Доля немного ниже плана, сегодня докупаю TGLD. - Акции:
По плану — 28%, по факту — 48,15%.
Существенное превышение из-за прошлых покупок по выгодным ценам. Новые вложения — только в рамках лимитов и для балансировки секторов.
По секторам экономики (GICS):
Основные отклонения от плана:
🔴 Перегружены:
- Облигации: 14,1% (план — 5%).
- Энергетика: 10,8% (план — 10%).
- IT: 4,3% (план — 3%).
🟢 Недобор:
- Промышленность: 4,6% (план — 7%).
- Коммунальные услуги: 5,1% (план — 7%).
- КЭШ: 4,42% (план — 10%).
Планирование покупок
Продолжаю делать свою работу - устранять дисбалансы в портфеле, докупая активы, которые соответствуют моей стратегии. К деталям:
1. Акции Интер РАО (IRAO)
Интер РАО — диверсифицированный энергетический холдинг, работающий в коммунальном секторе. Компания занимается генерацией и сбытом электроэнергии, обладает стабильным cash flow и привлекательной дивидендной доходностью.
Почему покупаю:
- Балансирую коммунальный сектор.
- Дивидендная доходность выше 10%.
- Цена покупки ниже расчётной (макс. цена — 4,85 руб.).
- Текущая доля ниже целевой (2,3%).
2. Акции Московской биржи (MOEX)
Московская биржа — ключевая инфраструктурная компания финансового сектора. Её доходы зависят от объёмов торгов и листинга новых эмитентов.
Почему покупаю:
- Укрепляю позиции в финансовом секторе.
- Цена ниже расчётной (макс. цена — 236,50 руб.).
- Текущая доля ниже целевой (1,8%).
3. Акции Россети Центр (MRKC)
Россети Центр — оператор электросетевого комплекса, обеспечивающий передачу электроэнергии. Компания отличается высочайшей дивидендной доходностью и монопольным положением на рынке.
Почему покупаю:
- Балансирую коммунальный сектор.
- Дивидендная доходность сильно выше 10%.
- Цена привлекательна (макс. цена — 0,9879 руб.).
- Текущая доля ниже целевой (1,7%).
4. Фонд золота TGLD
TGLD — биржевой фонд, номинированный в долларах и отслеживающий динамику золота. Управляется Тинькофф Капитал (комиссия — 2,03%).
Почему покупаю:
- Защита от инфляции и рыночной волатильности.
- Долларовая номинация — дополнительный хедж.
- Доля золота ниже плановой.
Заключение
📊 Общий объём инвестиций: 8 400 руб.
Ключевые цели:
- Балансировка перекосов (коммунальные услуги и промышленность).
- Контроль рисков (лимиты на каждую позицию).
- Восстановление доли кэша.
Рынок — это не поле для азартных игр, а инструмент для системного роста капитала. Сейчас, как никогда, важно оставаться дисциплинированным и использовать возможности, которые предоставляет коррекция.
Ставьте лайки, подписывайтесь на мой Telegram-канал — впереди ещё много интересного! 🚀
Инвестируйте осознанно и будьте терпеливы. К 30 миллионам — шаг за шагом!