ОБЛИГАЦИИ: КАК "НАДЁЖНЫЙ" АКТИВ МОЖЕТ ОСТАВИТЬ ТЕБЯ С НОСОМ

ОБЛИГАЦИИ: КАК "НАДЁЖНЫЙ" АКТИВ МОЖЕТ ОСТАВИТЬ ТЕБЯ С НОСОМ

(Разбираем грабли, на которые уже наступили другие инвесторы, чтобы тебе не пришлось)

---

"ЭТО ЖЕ ГОСБУМАГИ!"

Ожидание:

"Купил ОФЗ — теперь можно спать спокойно, государство не подведёт"

Реальность:

✓ 1998 год: технический дефолт по ГКО

✓ 2022: заморозка расчётов для нерезидентов

✓ 2024: "Росгео" (с господдержкой!) не платит 6 млрд

Вывод: Даже гособлигации — не волшебная таблетка

---

ТОП-3 СПОСОБОВ ПОТЕРЯТЬ ДЕНЬГИ НА ОБЛИГАЦИЯХ

1. "КУПИЛ И ЗАБЫЛ"

- Что происходит: Ставка ЦБ растёт → цена твоих облигаций падает

- Пример: ОФЗ-26240 в 2023: -15% за полгода

- Как не наступить: Раз в квартал проверяй ключевую ставку

2. "ВАУ, 15% КУПОН!"

- Подвох: Купил с премией → реальная доходность 7%

- Ловушка: Чем выше доходность, тем ближе дефолт

- Фишка: Всегда смотри на YTM (доходность к погашению)

3. "ПРОДАМ КОГДА ЗАХОЧУ"

- Реальность: Попробуй продать бумаги "РКК" (Русская Контейнерная Компания) в 2024 — дадут 40% от номинала

- Жёстко: 90% дефолтов — у эмитентов с рейтингом B- и ниже

- Спасение: Только топовые эмитенты (ОФЗ, Сбер, Газпром)

---

РЕАЛЬНЫЕ КЕЙСЫ (ЧТОБЫ НЕ БЫЛО ИЛЛЮЗИЙ)

Компания

"Гарант-Инвест"

Сумма дефолта - 14,5 млрд ₽

Приговор : "Ребята, у нас проблемы"

Компания

"Росгео"

Сумма дефолта - 6 млрд ₽

Приговор : "Господдержка не помогла"

Компания

"РКК"

Сумма дефолта - 850 млн ₽

Приговор : "Техдефолт "

---

КАК ИГРАТЬ В ЭТУ ИГРУ И НЕ ПРОИГРАТЬ

1️⃣ Диверсификация: Не класть все яйца в одну корзину (даже если это "надёжная" корзина)

2️⃣ Мониторинг: Раз в месяц проверять:

- Рейтинги (АКРА/Эксперт РА)

- Новости эмитента

- Ключевую ставку ЦБ

3️⃣ Математика: Считать YTM (доходность к погашению), а не верить на слово финансовому менеджеру

---

ВЫВОД ДЛЯ УМНЫХ

Облигации — это не "вклад плюс". Здесь можно потерять деньги, если:

- Думать, что "надёжно = безрисково"

- Гнаться за высокими купонами

- Игнорировать ликвидность

Главное правило:

Если доходность выглядит как халява — значит, ты чего-то не знаешь.

👇 P.S. А ты уже наступал на эти грабли? Делись в комменты — вместе разберём, как избежать ошибок!

(И да, если твой менеджер говорит "это точно без риска" — попроси его подписать бумагу, что он возместит убытки. Посмотрим, как быстро он исчезнет.)

НО! Времена высоких ставок дают уникальный шанс, застолбить себе доход, о котором и не мечтаешь в самых влажных фантазиях при низкой ставке. Просто надо уметь этим пользоваться. Обращайся.

Ставь 🔥, если хоть раз давал деньги в долг