Почему одного Сбербанка недостаточно
Многие новички думают: «Возьму Сбер, Газпром, МТС — и достаточно». Да, это надёжные голубые фишки. Но даже они не защищают от просадок, если все из одного сектора или все сильно зависят от одной экономической политики.
📌 Решение — сбалансированный портфель, где голубые фишки — это лишь фундамент. А рядом — облигации, валюта, фонды или даже металл.
Что значит «сбалансированный»
Это такой портфель, в котором:
✅ есть диверсификация по секторам
✅ учтён риск каждого инструмента
✅ часть средств вложена в активы с разной волатильностью
✅ присутствуют инструменты, которые могут выровнять просадки друг друга
Компоненты сбалансированного портфеля
🔷 Голубые фишки
— 40–60%
— акции крупнейших компаний (Сбер, Лукойл, МТС и др.)
— источник роста и дивидендов
🔶 Облигации
— 20–30%
— государственные (ОФЗ) и корпоративные
— фиксированный доход, защита от просадок
🟡 ETF и ПИФы
— 10–15%
— фонды на индекс МосБиржи, дивидендные ETF
— пассивное инвестирование и автоматическая диверсификация
🟠 Валюта и валютные инструменты
— 5–10%
— защита от ослабления рубля (юань, дирхам, еврооблигации)
🟤 Металлы или фонды на золото
— 5–10%
— антикризисный актив
Как всё это собрать по шагам
1️⃣ Определите цель
📌 На 1 год? — меньше акций, больше облигаций
📌 На 5 лет? — можно больше голубых фишек и ETF
2️⃣ Выберите доли
Пример для начинающего инвестора на 3 года:
- 50% — голубые фишки
- 25% — облигации
- 10% — ETF
- 10% — юань
- 5% — золото
3️⃣ Покупайте частями
Разбивайте сумму на 3–4 части
✅ Это уменьшит риск зайти на пике рынка
4️⃣ Раз в квартал — проверка
- не выросла ли доля одной акции слишком сильно?
- не изменилось ли качество облигаций?
- не пора ли перебалансировать?
Как выглядит такой портфель в цифрах
🎯 Сумма: 300 000 ₽
- 150 000 ₽ — акции Сбер, МТС, Норникель, Газпром
- 75 000 ₽ — ОФЗ и облигации компаний 1-го эшелона
- 30 000 ₽ — ETF FXRL, SBMX
- 30 000 ₽ — юань в брокерском счёте
- 15 000 ₽ — фонд на золото или обезличенный металлический счёт
📌 Прибыль формируется:
- от роста акций
- от купонов по облигациям
- от роста валюты
- от дивидендов
- от ребалансировок в пользу недооценённых активов
Риски такого портфеля ниже, чем у чисто акционного
📉 Если акции падают — облигации компенсируют
📈 Если рубль слабеет — выигрывает валютная часть
⚖️ Если всё растёт — отлично, портфель получает двойную выгоду
Пример: кризис 2022 года
Инвестор с 100% акциями — потерял до −40%
Инвестор с портфелем:
- 50% акции
- 30% ОФЗ
- 10% юань
- 10% золото
📌 Потерял лишь −10…−15%, и через год был в плюсе
Ошибки при создании комбинированного портфеля
🚫 90% в одну фишку (даже в Сбер)
🚫 ноль валюты, ноль облигаций
🚫 покупка всего на хаях
🚫 отсутствие ребалансировки
🚫 игнорирование личных целей
✅ Портфель — это не просто список бумаг. Это — система.
Итог
- Голубые фишки — отличная основа, но не единственный элемент
- Добавляйте облигации, валюту, ETF — это снижает риск
- Ребалансируйте — пересматривайте портфель хотя бы раз в квартал
- Не забывайте про налоги, комиссии и цели
Интересный факт
📌 По данным ЦБ РФ (2024), у инвесторов с комбинированным портфелем просадка в кризис была в 2,3 раза ниже, чем у тех, кто держал только акции. А восстановление — на 40% быстрее.
Вывод: не вкладывайте всё в рост. Вкладывайте в устойчивость.