Вчера, на Финконгрессе Банка России в контексте необходимости внедрения Цифрового рубля Герман Греф заявил: «Я не понимаю, зачем мне как физическому лицу нужен такой вариант, как банку – тоже. И предприятиям - я тоже пока не очень хорошо понимаю».
В общем Греф не понимает зачем нужен новый вид валюты, и я сейчас постараюсь объяснить как человек внедрявший blockchain, agile и сквозное обслуживание вдруг не смог осознать преимущества цифры.
Чисты процентные доходы
За первые пять месяцев 2025 года СБЕР получил 1,2 трлн рублей в виде процентов по кредитам. Чтобы получать такие деньги, нужно выдавать кредиты. Выдача кредитов увеличивает денежную массу в экономике. Другими словами, СБЕР, как и любой другой коммерческий банк печатает рубли. При этом банки печатают в 6 раз больше рублей чем ЦБ, 101 трлн против 16 трлн на 2025 год.
Эти мини-печатные станки жутко раздражают ЦБ, так как лишают его контроля в управлении денежной массой, а когда происходит перекос, то банки тычут пальцем в ЦБ, обвиняя его во всех своих грехах и требуют опустить ключевую ставку.
Цифровой рубль не может выпускать никто кроме самого ЦБ, соответственно СБЕР может потерять функцию выдачи кредитов и как итог лишиться жирного процентного дохода. Конечно, это не произойдёт в 2026 году, но у ЦБ появится такая возможность и нет гарантий, что он не прибегнет к ней в ближайшем будущем.
Греф правильно говорит, для граждан и бизнеса почти ничего не изменится – это будут всё те же безналичные переводы. А вот для СБЕРа может поменяться вся идеология. Банк без кредитов звучит как откат в начало прошлого века.
Программируемость цифрового рубля
Кто знает куда именно СБЕР тратит свои и клиентские деньги? Сегодня у СБЕРа есть сервис доставки еды, сервис музыки, кино и ещё всякое. Какие из этих сервисов убыточные? Как рассчитывать достаточность капитала? Может ли банкротство СБЕР Аптеки привести к банкротству СБЕР банка?
Чтобы ответить на все эти и другие вопросы ЦБ должен набрать в штат пару тысяч дополнительных специалистов, разместить их в новых отделах посвящённых анализу непрофильных активов современных банков и потратить на анализ 5-10 лет.
Цифровой рубль как контраст на МРТ просветит все денежные потоки и тайное станет явным. А ведь по мимо непрофильных активов ЦБ увидит и схематоз топ-менеджеров к числу которых относится Греф.