Для тех, кто еще сомневается в преимуществах инвестиций, расскажу про успехи животных на бирже. Если получилось у обезьян, кота и даже попугая, то вы точно сможете. Думаете фантастика, когда животные «принимают» правильные решения? Сегодня об инвестиционных портфелях животных. Весьма удачных.
Бросать дротики
В конце 90-х шимпанзе Рэйвен составлял инвестиционный портфель, бросая дротики в список с надписями компаний. Так животное выбирало акции для покупки. Тактика обезьяны имела успех: Рэйвен разместили на 22 месте в рейтинге самых успешных управляющих капиталом в США. Позднее обезьяна попала в Книгу рекордов Гиннеса как «Самый успешный шимпанзе на Уолл-Стрит».
Позже американский экономист Бертон Малкиел высказался о том, что обезьяна с завязанными глазами бросает дротики на финансовые страницы газет и может составить портфель, который будет работать не хуже, чем если бы его собрали эксперты.
Лукерья и акции
Похожий виртуальный эксперимент провели в России. В 2008 году редакция журнала «Финанс» решила проверить, сможет ли животное обыграть человека при составлении инвестиционного портфеля. Для эксперимента пригласили артистку из театра «Уголок дедушки Дурова» — обезьянку Лукерью. Ее даже нарядили в красивое платье. Мероприятие проходило в этом же театре. За чистотой эксперимента следили известные инвесторы и дрессировщица. Перед Лукерьей поставили 30 кубиков и предложили выбрать из них 8 штук.
Лукерья выбрала акции 8 компаний: «Сбербанк», «Лукойл», «Роснефть», «АвтоВАЗ», «Газпром Нефть», «Полюс Золото», «Уралсвязьинформ» и «Сургутнефтегаз». Всего на 1 млн рублей. Естественно, никто не покупал акции для мартышки. Просто решили подсчитать, насколько эффективно работает портфель, если вслепую соберет новичок. В данном случае обезьяна. И сможет ли это иметь какое-то преимущество перед профессиональными инвесторами.
Кстати, после окончания эксперимента обезьянка стащила кубик с надписью «Норильский никель» и сильно его погрызла.
Портфель обезьяны
Спустя десять лет автор эксперимента подвел итоги: в 2018 году стоимость выбранных акций выросла в 7,5 раз. Портфель из этих акций стоил уже 1 млн рублей, а 7,5 млн рублей. Владелец портфеля мог бы получить за это время более 1 млн дивидендов. Такой доходности не имели даже портфели, собранные профессионалами. Получается, обезьяна обыграла профессионалов. И если бы реально купила акции этих компаний, то стала бы миллионершей.
Олег Анисимов и Лукерья
Олег Анисимов, бывший главный редактор журнала «Финанс» в 2018 году так прокомментировал итоги:
«Сейчас мы пересчитали это все с учетом дивидендов, которые получены за эти девять лет, получилось, что портфель, который выбрала обезьяна, вырос в семь с половиной раз.
Что существенно выше, чем показали за это же время самые наши знаменитые боевые инвестиционные фонды, такие, как «Добрыня Никитич», которым сейчас Сбербанк управляет, и такие, как «Петр Столыпин», это ОФГ раньше был, такой фонд, как «Райффайзен-акции» и «Уралсиб Первый». Это самые знаменитые, скажем так, фонды, которые инвестируют только в акции. То есть у них стратегия, как у нашей обезьяны».
Скептики нашли разумное объяснение возросшей стоимости портфеля. По их мнению, были выбраны акции крупных компаний, которые «не продавали» 10 лет, и что в период эксперимента рынок был на спаде, а за эти годы акции выросли в цене. К тому же обезьяна не заплатила комиссию за управление инвестиционным портфелем.
Пернатый инвестор
Похожая история произошла с самкой попугая по кличке Ddalgi (в переводе с корейского языка звучит как Клубничка) — летом 2009 года в Южной Корее. Она участвовала в конкурсе по виртуальным инвестициям, который проводила компания Paxnet. В ходе исследования хотели выяснить, сможет ли птица обойти инвесторов на бирже.
C 25 июня по 5 августа 10 конкурсантов и птичка торговали на бирже. По правилам конкурсанты могли совершать любые сделки на 60 млн вон (по состоянию на 2009 год в рублях это примерно 150 тысяч рублей): продавать и покупать ценные бумаги.
Клубничка еженедельно составляла инвестиционный портфель, выбирая клювом шарик с названием одной компании из 30 предложенных.
К завершению конкурса птица владела акциями 7 компаний: Samsung Electronics, Megastudy, Sungkwang Bend, KT&G, KEPCO, SK Telecom и Taekwang. По итогам конкурса инвестиции попугая принесли бы доходность 13,7%: это между прочим третий результат. Лучше было лишь у двух инвесторов 64,4% и 21,4%.
Кот ученый
В Великобритании в 2012 году рыжий кот Орландо участвовал в виртуальном конкурсе на звание лучшего инвестора. Среди его соперников была команда из профессиональных инвесторов и команда школьников в возрасте 11-18 лет. На условные 5000 фунтов стерлингов можно было выбрать акции на Лондонской бирже.
Кот выбирал акции весьма интересным способом. На картонном поле были указаны номера, которые соответствовали различным компаниям. Кот играл с игрушкой-мышкой, и «приобретал» акции компании, в секторе которой он играл.
Через год портфель кота принес бы доходность 10,8%. Ему проиграли все: даже профессионалы увеличили лишь на 3,52% свой портфель, школьники ушли в минус. Хозяин кота в качестве поощрения подарил своему питомцу новый ошейник.
Кто еще?
Осьминог Пауль верно предсказывал результаты футбольных матчей
Многие, наверное, помнят осьминога Пауля, который получил известность, предсказывал исходы матчей с участием сборной Германии по футболу.
На Евро-2008 это происходило так: накануне матча в аквариум к осьминогу опускали две кормушки: с флагом сборной Германии и с флагом ее соперника. Считалось, что победа будет за той сборной, чью кормушку осьминог откроет первой. В итоге он правильно предсказал результаты 4 матчей из 6 матчей (6 раз выбирал победителем Германию). На ЧМ-2010 Пауль правильно отгадал результаты всех матчей.
Находились скептики, которые не верили в это и критиковали, что нет никаких научных обоснований. Но были и те люди, которые позитивно воспринимали прогнозы Пауля, например немецкие болельщики. Главный вопрос естественно волновал о том, как у него получалось. Везение? Или он оставался верным кормушке с флагом сборной Германии? Это уже не узнать, поскольку в октябре 2010 года Пауль умер естественной смертью, ведь осьминоги долго не живут. К тому же, статистика вещь упрямая.
Итог
Я рассказал лишь несколько историй, так их намного больше. Подобные эксперименты регулярно проводились, среди участников были даже грызуны: хомяки и крысы. И они тоже показывали неплохие результаты.
Похожий эксперимент может провести каждый, у кого есть домашнее животное. Попросите помочь кошку или собачку собрать инвестиционный портфель. С полученной прибыли расплатитесь лакомствами. Конечно, это скорее шутка. Понятно, что никто не будет советоваться с попугаем, собакой, кошкой в выборе акций. Это хороший пример того, что есть место случайностям. Все эти истории показывают, что необязательно быть экспертом и профессионалом, шанс на успех есть всегда и каждого. И нередко это дело случая. Ведь животные не очень понимали, что делали и что от них требовалось. Успех Лукерьи можно объяснить стратегией долгосрочного финансирования.
Если обезьяна может, то и у человека получится. Животные неосознанно выбирали акции компаний, а человек с интеллектом может анализировать и принимать правильные решения. Сейчас много статистики, аналитики, различные данные из газет и интернета. Если с умом подходить, то можно собрать правильный портфель. Всегда можно научиться, например, пройдя курс «Мои первые инвестиции».