В третьем квартале 2025 года наибольший инвестиционный потенциал, по мнению аналитиков, демонстрируют долгосрочные облигации федерального займа (ОФЗ), корпоративные рублёвые облигации высокого кредитного качества, а также акции компаний, ориентированных на внутренний рынок. Текущий момент также благоприятен для валютной диверсификации: рост доходности по валютным облигациям и укрепление рубля создают комфортные условия для входа в рынок.
Алексей Корнилов, инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции, отметил, что Банк России начал цикл снижения ключевой ставки, которая к концу года может опуститься до 18%. В таких условиях он рекомендует фиксировать доходность по корпоративным облигациям первого и второго эшелонов со сроком погашения от двух лет, а также увеличивать сроки инвестиций за счет длинных ОФЗ, поскольку дальнейшее снижение ставки может поддержать рост их рыночной стоимости.
Согласно базовому прогнозу, курс рубля к концу 2025 года постепенно ослабнет до 86,7 рублей за доллар. На этом фоне привлекательными выглядят локальные валютные облигации с доходностью 7–8% в валюте, которые позволяют диверсифицировать портфель и зафиксировать выгодную доходность.
Аналитики также ожидают роста индекса Мосбиржи до 3480 пунктов к 2026 году. С учётом дивидендной доходности в 8,2% совокупная потенциальная доходность российского рынка акций может достичь 35%. Наибольший интерес в III квартале представляют акции финансового, потребительского, технологического и транспортного секторов, которые поддерживаются устойчивым внутренним спросом. Перспективными также остаются акции золотодобывающих компаний, обеспечивающие возможность валютного хеджирования портфеля.