Аналитический отчёт к открытию торгов на Московской бирже 02.07.2025
---
📌 Ключевые итоги вчерашней сессии (01.07.2025)
- Индекс МосБиржи (#IMOEX): закрылся без изменений (+0.04%) (~2850 пунктов) — пауза после 5 дней роста.
- Индекс ОФЗ (#RGBI): +0.25% (115.35 пунктов) — продолжение восходящего тренда.
- CNY/RUB: 10.85–11.00 (стабильно), DXY (индекс доллара): 3-летний минимум.
- Объёмы торгов: умеренные.
Секторальная динамика
- Лидеры роста:
- #TRNFP (Транснефть) +1.5% — утверждены дивиденды 198.25 руб. (доходность 14.1%).
- #YUGK (ЮГК) +4.2%, #PLZL (Полюс) +2.6% — рост цен на золото (+2% за неделю).
- #MTLR (Мечел) +4.1% (ао), +5% (ап) — реструктуризация долга.
- Аутсайдеры:
- #VTBR (ВТБ) -1.4% — фиксация прибыли после утверждения дивидендов (25.58 руб.).
- #MRKP (Россети Центр и Приволжье) -8.1% — дивидендный гэп.
---
🌍 Макроэкономический контекст
1. Денежно-кредитная политика
- Ожидания снижения ставки ЦБ 25 июля: 1+ п.п. (текущая ставка — 19%).
- Инфляция: данные за неделю ожидаются на уровне +0.04% (поддержка для смягчения ДКП).
2. Внешние факторы
- Слабый доллар (DXY): поддержка сырьевых активов (нефть, металлы).
- Указ Путина №436: гарантии для иностранных инвесторов — потенциальный приток капитала.
3. Облигационный рынок
- Спрос на ОФЗ: индекс RGBI вырос на 8.2% с начала года.
- Доходности: длинные ОФЗ ниже 15% — ставка на снижение ключевой ставки.
---
🚀 Компании в фокусе на 02.07
1. #TRNFP (Транснефть) +1.5%
- Дивиденды: 198.25 руб. (доходность 14.1%), отсечка — 16 июля.
- Преимущество: независимость от цен на нефть (трубопроводный бизнес).
2. #LSNG (Ленэнерго)
- Дивидендная отсечка: последний день в реестре (0.4281 руб. для ао, 25.9523 руб. для ап).
- Потенциал: игра на отскоке после гэпа.
3. #MTLR (Мечел) +4.1%
- Драйверы: реструктуризация долга (платежи перенесены на 2027 г.).
- Риски: падение отгрузки угля на 25% в 2025.
4. #VTBR (ВТБ) -1.4%
- Дивиденды: 25.58 руб. утверждены — доходность 24%.
- Прогноз: возможна консолидация перед отсечкой.
---
⚡ События 02.07
- Дивидендные отсечки (Т+1):
- #LSNG (Ленэнерго), #KGC (КГК), #OZONF (Озон Фармацевтика).
- Аукционы Минфина: размещение ОФЗ серий 093 26224 и 26250.
- Макроданные:
- Недельная инфляция (ожидание: +0.04%).
- Индекс деловой активности ЦБ (июнь).
---
📈 Технический анализ (#IMOEX)
- Тренд: боковик 2800–2900.
- Ключевые уровни:
- Поддержка: 2800 (20-дневная MA).
- Сопротивление: 2900 (психологический уровень).
- Индикаторы:
- RSI: 58 (нейтральный).
- MACD: слабый бычий сигнал.
---
💡 Инвестиционные идеи
1. Консервативный подход
- ОФЗ 2035+: доходность 14–15% — хедж против снижения ставок.
- Дивидендные голубые фишки:
- #SBER (Сбербанк) — стабильные выплаты.
- #TRNFP (Транснефть) — высокая дивидендная доходность (14.1%).
2. Умеренный риск
- Металлургия: #MTLR (Мечел) — краткосрочная игра на новостях.
- Золотодобыча: #PLZL (Полюс) — рост цен на золото.
3. Спекулятивные стратегии
- #LSNG (Ленэнерго): отскок после дивидендного гэпа.
- #VTBR (ВТБ): вход перед отсечкой (если просадка углубится).
---
🔮 Прогноз на сессию 02.07
- Базовый сценарий (60%): консолидация в 2820–2880.
- Оптимистичный (25%): рост к 2900 на позитиве от инфляционных данных.
- Пессимистичный (15%): коррекция к 2800 при слабых макропоказателях.
Главные риски:
- Неожиданный рост инфляции.
- Ухудшение геополитики.
---
Подписывайтесь на "Путь к Богатству" — только экспертный анализ! 📊🚀
P.S. Какие акции вас интересуют? Пишите в комментариях — разберём в деталях!
❗Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❗
