Аналитический отчёт к открытию торгов на Московской бирже 02.07.2025

 Аналитический отчёт к открытию торгов на Московской бирже 02.07.2025 

---

 📌 Ключевые итоги вчерашней сессии (01.07.2025)  

- Индекс МосБиржи (#IMOEX): закрылся без изменений (+0.04%) (~2850 пунктов) — пауза после 5 дней роста.  

- Индекс ОФЗ (#RGBI): +0.25% (115.35 пунктов) — продолжение восходящего тренда.  

- CNY/RUB: 10.85–11.00 (стабильно), DXY (индекс доллара): 3-летний минимум.  

- Объёмы торгов: умеренные.  

 Секторальная динамика  

- Лидеры роста:  

  - #TRNFP (Транснефть) +1.5% — утверждены дивиденды 198.25 руб. (доходность 14.1%).  

  - #YUGK (ЮГК) +4.2%, #PLZL (Полюс) +2.6% — рост цен на золото (+2% за неделю).  

  - #MTLR (Мечел) +4.1% (ао), +5% (ап) — реструктуризация долга.  

- Аутсайдеры:  

  - #VTBR (ВТБ) -1.4% — фиксация прибыли после утверждения дивидендов (25.58 руб.).  

  - #MRKP (Россети Центр и Приволжье) -8.1% — дивидендный гэп.  

---

 🌍 Макроэкономический контекст  

 1. Денежно-кредитная политика  

- Ожидания снижения ставки ЦБ 25 июля: 1+ п.п. (текущая ставка — 19%).  

- Инфляция: данные за неделю ожидаются на уровне +0.04% (поддержка для смягчения ДКП).  

 2. Внешние факторы  

- Слабый доллар (DXY): поддержка сырьевых активов (нефть, металлы).  

- Указ Путина №436: гарантии для иностранных инвесторов — потенциальный приток капитала.  

 3. Облигационный рынок  

- Спрос на ОФЗ: индекс RGBI вырос на 8.2% с начала года.  

- Доходности: длинные ОФЗ ниже 15% — ставка на снижение ключевой ставки.  

---

 🚀 Компании в фокусе на 02.07  

 1. #TRNFP (Транснефть) +1.5%  

- Дивиденды: 198.25 руб. (доходность 14.1%), отсечка — 16 июля.  

- Преимущество: независимость от цен на нефть (трубопроводный бизнес).  

 2. #LSNG (Ленэнерго)  

- Дивидендная отсечка: последний день в реестре (0.4281 руб. для ао, 25.9523 руб. для ап).  

- Потенциал: игра на отскоке после гэпа.  

 3. #MTLR (Мечел) +4.1%  

- Драйверы: реструктуризация долга (платежи перенесены на 2027 г.).  

- Риски: падение отгрузки угля на 25% в 2025.  

 4. #VTBR (ВТБ) -1.4%  

- Дивиденды: 25.58 руб. утверждены — доходность 24%.  

- Прогноз: возможна консолидация перед отсечкой.  

---

 ⚡ События 02.07  

- Дивидендные отсечки (Т+1):  

  - #LSNG (Ленэнерго), #KGC (КГК), #OZONF (Озон Фармацевтика).  

- Аукционы Минфина: размещение ОФЗ серий 093 26224 и 26250.  

- Макроданные:  

  - Недельная инфляция (ожидание: +0.04%).  

  - Индекс деловой активности ЦБ (июнь).  

---

 📈 Технический анализ (#IMOEX)  

- Тренд: боковик 2800–2900.  

- Ключевые уровни:  

  - Поддержка: 2800 (20-дневная MA).  

  - Сопротивление: 2900 (психологический уровень).  

- Индикаторы:  

  - RSI: 58 (нейтральный).  

  - MACD: слабый бычий сигнал.  

---

 💡 Инвестиционные идеи  

 1. Консервативный подход  

- ОФЗ 2035+: доходность 14–15% — хедж против снижения ставок.  

- Дивидендные голубые фишки:  

  - #SBER (Сбербанк) — стабильные выплаты.  

  - #TRNFP (Транснефть) — высокая дивидендная доходность (14.1%).  

 2. Умеренный риск  

- Металлургия: #MTLR (Мечел) — краткосрочная игра на новостях.  

- Золотодобыча: #PLZL (Полюс) — рост цен на золото.  

 3. Спекулятивные стратегии  

- #LSNG (Ленэнерго): отскок после дивидендного гэпа.  

- #VTBR (ВТБ): вход перед отсечкой (если просадка углубится).  

---

 🔮 Прогноз на сессию 02.07  

- Базовый сценарий (60%): консолидация в 2820–2880.  

- Оптимистичный (25%): рост к 2900 на позитиве от инфляционных данных.  

- Пессимистичный (15%): коррекция к 2800 при слабых макропоказателях.  

Главные риски:  

- Неожиданный рост инфляции.  

- Ухудшение геополитики.  

---

Подписывайтесь на "Путь к Богатству" — только экспертный анализ! 📊🚀  

P.S. Какие акции вас интересуют? Пишите в комментариях — разберём в деталях!

❗Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❗