Привет, ребята! Пополнила свой ИИС и сегодня расскажу, как я вчера "разорилась" на 20 тысяч рублей, закинув их в корпоративные облигации. Акций у меня уже под завязку (90%+ портфеля), так что пришлось диверсифицироваться в долговой рынок.
Почему облигации, а не акции?
- Акций и так дофига – пора бы и долгами разбавиться.
- Доходность у облигов сейчас сочная – особенно у корпоративов.
- Риски? Ну, куда без них… Но я компании тщательно выбирала. Особенно смотрела на долговую нагрузку.
Что купила?
1. Облигации Самолёт П18 – 5 штук (1038 ₽ за штуку)
Купон - 236.76 ₽ в год (~22.8% к номиналу)
YTM - 22.5% – почти как микрозайм, но легально😅
Срок - 5 лет (до 2029)
Чистый долг/EBITDA - 2.67 – для строителей норм, но не идеал.
Главное - не забывать, что в строительном секторе:
✔️ Высокие ставки по облигациям - не подарок, а плата за риск
✔️ Долги у всех строителей - как грязь на стройплощадке
✔️ Ликвидность активов - примерно как у панельной многоэтажки (продать можно, но с дисконтом)
Так что держим купоны и молимся, чтобы девелоперы не начали массово "падать с высоты". В конце концов, даже если что-то пойдёт не так - у нас же диверсификация, правда?😉
2. Атомэнергопром 001Р-05 – 5 штук (1088 ₽ за штуку)
Купон - 172.5 ₽ в год (~17.25% к номиналу)
YTM - 15% – скромнее, но зато эмитент с господдержкой.
Срок - 5 лет (до 2030)
Чистый долг/EBITDA - 2.9 – уже на грани, но Росатом не даст пропасть.
Тут меньше доходность, но и риски ниже. Если "Самолет" – это рулетка, то "Атомэнергопром" – как депозит в госбанке.
3. Селигдар 001Р-03 – 5 штук (1081 ₽ за штуку)
Купон - 229.3 ₽ в год (~22.93%** к номиналу)
YTM - 19% – почти "ростовщический" процент!
Срок - 2 года (до 2026)
Чистый долг/EBITDA - 2.47 – вроде нормально..
А теперь – самое интересное.
У "Селигдара" два года подряд убытки (2023 и 2024). Паниковать? Не-а.
✅ Почему?
EBITDA положительная (29.4 млрд ₽ за LTM) – операционка жива.
Долги под контролем (чистый долг/EBITDA = 2.47x) – не хорошо, конечно, но и не банкрот.
Вывод:
Да, убытки – это неприятно, но пока компания генерит кэш, купоны будут платить. А там – либо ставку понизят, либо реструктуризируются)
4. Новые технологии 001Р-04 – 4 штуки (1044 ₽ за штуку)
Купон - 241.8 ₽ в год (~24.18% к номиналу – охренеть!)
YTM - 19.5% – почти как у "Селигдара", но срок короче.
Срок - 1.5 года (до конца 2025)
Чистый долг/EBITDA - 2.2 – лучший показатель в этом списке!
ООО «Новые технологии» — это не какие-то там стартаперы с криптокошельками, а серьезные ребята, которые бурят, качают и чинят оборудование для нефтянки.
Представьте: где-то в Сибири мороз -40°, а их насосы исправно гонят «чёрное золото» из-под земли. Компания сидит на нефтяной игле (в хорошем смысле), а значит:
✔️ Пока мир не отказался от нефти — у них есть клиенты
✔️ Оборудование нужно не только добытчикам, но и сервисникам
✔️ Если нефть дорожает — у «Новых технологий» растут заказы
Итоги: что со всем этим делать?
1. Самолёт и Селигдар – высокий риск, но и доходность под 20%.
2. Атомэнергопром – поспокойнее, но и скромнее.
3. Новые технологии – дикая доходность, но данный сектор сейчас шаткий.
Моя стратегия
1. Купоны реинвестировать – пусть работают.
2. Следить за отчётностью – если EBITDA начнёт падать, выходить.
Не паниковать – даже если у Селигдара убытки, это не значит, что он завтра рухнет.
P.S. Это не инвестиционная рекомендация, а просто мой личный опыт. Вкладывайся с умом!🚀
👉Ваш гид по облигациям и отчетностям