Добрый вечер, коллеги.
Напоминаю, чуть больше года назад – в середине ноября 2023 года мы открыли вклад на 100 000 руб. в банке на три года под 15% годовых и сформировали три портфеля облигаций, каждый также по 100 000 руб. Цель эксперимента выяснить, какой из инструментов покажет большую доходность на дистанции трех лет.
Три месяца назад к догоняющим присоединился портфель из ОФЗ, который неплохо так стартовал. Посмотрим на итоги гонки за девятнадцать месяцев.
Первым делом посмотрим на результаты вклада:
Доход вклада составил 26625,12 руб., соответственно доходность за девятнадцать месяцев составила 26625,12/100000*100%=26,63%.
Теперь портфели облигаций...
Напомню, что 06.06.2025 Центральный банк наконец-то снизил ключевую ставку на 100 базисных пунктов, до 20%. Мы давно ждали этого момента. Посмотрим, как облигации отреагировали на это решение.
Сначала портфель Классический.
За два месяца с предыдущего обзора на полученные купоны в мае и июне были приобретены еще пять облигаций ГК САМОЛЕТ-БО-П15.
А теперь итоги по портфелю на 20.06.2025:
В апреле доходность портфеля Классический составляла 17,39%. В июне она повысилась почти до уровня вклада: 26550,68/100000*100%=26,55%, поднявшись за два месяца более чем на 9 процентов.
Продвинутый портфель в мае и июне пополнился купонами по девяти облигациям, что дало нам возможность приобрести еще четыре облигации Балт Лизинг БО-П10.
Ну и результат портфеля:
На 20.06.2025 доход этого портфеля составил 27293,91 руб, а доходность: 27293,91/100000*100%=27,29%. Продвинутый портфель в этом месяце обошел не только Классический, но и бессменного лидера последнего года эксперимента - вклад. Мы можем констатировать, что у нас сменился лидер гонки и им стал портфель облигаций с переменным купоном.
В портфеле Экспериментальный за последние месяца пришли два раза купоны по облигации Полипласт-П02-БО-03 и облигации ПИК К 1Р5, что дало нам возможность прикупить три ОФЗ 26244.
А тут его результаты на 20.06.2025:
На 20.06..2025 стоимость портфеля Экспериментальный составляет: 100168,06 руб. За девятнадцать месяцев доход этого портфеля составил 168,06 руб, а доходность околонулевая. В условиях укрепления рубля доходность портфеля долларовых облигаций слабая.
Теперь посмотрим на результаты новичка - портфеля ОФЗ:
В портфеле пришли купоны сразу по двум ОФЗ, что нам позволило пополнить портфель тремя новыми бумагами.
На 20.06.2025 доход этого портфеля составил 9482,78 руб, а доходность: 9482,78/100000*100%=9,48%, что для трех месяцев отличный результат.
Таким образом результаты эксперимента за седьмой месяц второго года следующие:
1. Портфель Продвинутый потеснил вклад и становится лидером гонки с доходностью 27,29%.
2. Вклад откатился на второе место с результатом 26,63%.
3. Портфель Классический с доходностью 26,55% дышит буквально в спину вкладу.
4. Портфель ОФЗ с результатом 9,48% на четвертом месте. (Однако, если пересчитать доходность на семнадцать месяцев, то получится 9,48%/3 мес. *17 мес.=53,72%).
5. Портфель Экспериментальный плетется в конце с доходностью около нуля.
Ну вот вроде на сегодня и все... Ждем снижения ставки.
Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Если нашли что-то новое и интересное для себя в статье - ставьте лайк и подписывайтесь на канал. Также буду рад обратной связи от Вас.