Санкционное давление, дефицит «чистых» танкеров и рост мировых цен на нефть продолжают оказывать серьезное влияние на рынок морских перевозок. Только за последнюю неделю ставки фрахта на маршрутах из России в Турцию увеличились на 10%, что стало ярким свидетельством системного кризиса в логистике поставок российской нефти.
Санкции и «теневой флот»
20 мая Совет ЕС утвердил 17-й пакет санкций, включив в черный список 189 судов. Общее число танкеров, попавших под западные ограничения, достигло 706 — это примерно 10% от мирового флота. Новые меры особенно ударили по так называемому «теневому флоту» — судам, обслуживающим российские поставки в обход санкций. Основной удар пришелся по маршрутам, ведущим из портов Балтики и Новороссийска в Турцию.
По данным Центра ценовых индексов (ЦЦИ), фрахт танкеров типа Aframax (грузоподъемностью около 100 тыс. тонн) из Балтики подорожал на 10,8% — до $5,7 за баррель. Ставки из Новороссийска выросли на 9,1%, составив $3,3 за баррель.
Дисбаланс предложения: дефицит «чистых» танкеров
Нехватка судов, не подпавших под санкции, оказывает дополнительное давление на рынок. Спрос на так называемые «чистые» танкеры, в основном принадлежащие греческим судовладельцам, стремительно растет. В условиях почти полной потери конкуренции они могут диктовать свои условия, что и привело к резкому росту фрахтовых ставок — в Турцию они с середины мая выросли уже на 30%, в Индию — на 6–8%.
Индия, Китай и альтернативные маршруты
На фоне роста ставок по турецкому направлению, динамика фрахта в сторону Индии остается более умеренной: из Балтики перевозка подорожала на 1,2–2,6%, до $8,1–8,8 за баррель, из Новороссийска — на 0,5–1,1%, до $6,3–7. В то же время технический сбой на терминале Козьмино привел к почти 2,5-кратному падению загрузки, что снизило ставки на маршруте в северный Китай на 3,7%, до $2,7 за баррель.
Общая загрузка российских нефтяных портов также сокращается. Если в начале июня 2025 года объемы составляли 462 тыс. тонн в сутки, то к 22 июня они упали до 418 тыс.
Перспективы и риски
Старший аналитик ЦЦИ Алексей Политов считает, что основным драйвером роста ставок остается именно санкционное давление. Он напоминает, что в конце мая фрахтователи массово отказывались от судов под ограничениями, что спровоцировало резкий скачок цен. Даже несмотря на временную стабилизацию, рынок остается крайне чувствительным.
Аналитик ФГ «Финам» Кристина Гудым подтверждает: если санкционное давление сохранится или усилится, можно ожидать дальнейшего роста стоимости перевозок и сокращения поставок в чувствительные к санкциям регионы. В качестве альтернативы могут активнее использоваться российские или «серые» перевозчики, но это сопряжено с дополнительными рисками.
Что дальше?
18-й пакет санкций ЕС пока не принят — Словакия наложила вето. Однако Еврокомиссия рассчитывает на его скорое согласование. Ожидается, что он может расширить перечень санкционных судов и снизить потолок цены на российскую нефть с $60 до $45 за баррель.
Тем временем, на фоне обострения ситуации появились сообщения о сопровождении российских танкеров военными кораблями при проходе через Ла-Манш. Также на горизонте — возможная стабилизация на фоне завершения ирано-израильского конфликта.
Глобальные тренды
Ситуация в России накладывается на глобальные процессы. Согласно данным Drewry, во второй половине июня 2025 года Сводный Всемирный индекс контейнерных перевозок (WCI) вырос на 59%. Причина — возобновление поставок в США после временной отмены импортных пошлин администрацией Дональда Трампа. Это стало дополнительным фактором роста фрахтов по транстихоокеанским маршрутам.