На фоне высокой ключевой ставки ЦБ в 21% и инфляционных ожиданий облигации с ежемесячными купонами стали привлекательным инструментом для инвесторов, желающих получать регулярный пассивный доход. Представляю Вашему вниманию анализ шести облигаций с доходностью выше 20% годовых, выплачивающих купоны ежемесячно.
Облигации становятся ещё более привлекательными на фоне изменения риторики нашего заокеанского «партнёра», так сказать подранка в ухо 👂.
Он никак не успокоится со своим желанием ввести 500% пошлины на страны, приобретающие нашу нефть.
Более того он покусился на святое.
Страны БРИКС собирается обложить налогом в 10%.
Все эти движения не приведут к росту нашего фондового рынка. Но в тоже время для облигационного рынка открываются большие возможности.
Кроме представленных ниже облигаций, идут хорошие первичные размещения.
Так до 17.07 идёт сбор заявок на облигации Селигдар 1Р04, где ориентир доходности 22,54% по верхней границе.
1. МОНОПОЛИЯ 1P5
ISIN:RU000A10BWL7
Купон: 25,5% (20,96 ₽)
Доходность к погашению (YTM):28,6%
Дата погашения:
22.12.2026
Рейтинг: BBB+
Цена: 100% от номинала
Особенности: Фиксированный купон, высокая ликвидность, рейтинг выше среднего.
Монополия предлагает одну из самых высоких доходностей в подборке. Компания работает в стабильном секторе, но стоит учитывать, что бумага торгуется по номиналу, что снижает потенциал роста цены .
2. ЛК Роделен 1Р3
ISIN:RU000A105M59
Купон: 27% (17,89 ₽)
Доходность к погашению (YTM):27,86%
Дата погашения:
19.11.2027
Рейтинг: BBB+
Цена: 102,1% от номинала
Несмотря на премиальную цену, доходность остается высокой. Эмитент имеет устойчивый бизнес, но инвестору следует учитывать, что при досрочной продаже возможны потери из-за цены выше номинала .
3. РОЛЬФ 1Р8
ISIN:RU000A10BQ60
Купон: 25,5% (20,96 ₽)
Доходность к погашению (YTM): 27,2%
Дата погашения:
23.05.2027
Рейтинг: BBB+
Цена: 101,8% от номинала
Автодилерский сектор, фиксированный купон.
Компания с долгой историей, но зависима от потребительского спроса. Доходность привлекательная, но стоит учитывать рыночные риски сектора .
4. ВОКСИС-03
ISIN:RU000A10BW39
Купон: 24% (19,73 ₽)
Доходность к погашению (YTM): 26,4%
Дата погашения:
06.06.2029
Рейтинг: BBB+
Цена: 100,8% от номинала
Долгосрочный выпуск, но с высокой доходностью.
Подходит для инвесторов с длинным горизонтом. Однако долгий срок до погашения увеличивает процентный риск при возможном снижении ставок ЦБ .
5. ДАРС-Девелопмент 1Р3
ISIN:RU000A10B8X7
Купон: 26% (21,37 ₽)
Доходность к погашению (YTM): 27,5%
Дата погашения: 30.09.2026
Рейтинг: BBB
Цена: 101,5% от номинала
Девелоперская компания, повышенный риск сектора.
Высокая доходность компенсирует риски, связанные с недвижимостью. Однако в условиях высокой ставки ЦБ сектор остается под давлением .
6. ЭНЕРГОНИКА 1Р6
ISIN:RU000A10BNK8
Купон: 27% (22,19 ₽)
Доходность к погашению (YTM): 28,4%
Дата погашения: 27.04.2030
Рейтинг: BBB
Цена: 103,8% от номинала. Энергетический сектор, но низкий рейтинг.
Максимальная доходность в подборке, но высокий кредитный риск. Подходит для агрессивных инвесторов .
Эти облигации позволяют получать ежемесячный доход выше 20%, но требуют внимательного анализа рисков.
Так как они торгуются выше номинала, в случае выхода прийдется ждать погашения, если акции не уйдут выше цены приобретения.
Вывод
Вчера вышли данные по инфляции, они не впечатлили инвесторов. Она клятая ускорилась.
Индекс ММВБ 2700 пунктов и на мой взгляд 👀 есть великий шанс уйти ниже, вплоть до 2600 и ниже.
Но окончание СВО витает в воздухе и этот драйвер ещё не отработан.
У нас постепенно, с каждым снижением индекса появляется уникальная возможность зайти в с достаточно большим дисконтом в хорошие активы. Ну а пока продолжаю участвовать в первичных размещениях облигаций с постоянным купоном.
Всем мира, добра и удачных инвестиций!
💤