Завьялов Илья (Поинт Пей) про балансирующий рынок.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

________________________________________________________________________

Во вторник американские фондовые индексы завершили торговую сессию слаборазнонаправленным движением. Индекс S&P 500 снизился на 0,07%, Dow Jones потерял 0,37%, а Nasdaq 100 прибавил 0,07%. Эти результаты отражают сохраняющуюся неопределенность среди инвесторов на фоне усиления торговой риторики и ожиданий по процентным ставкам.

Торговая политика США вновь в центре внимания

Рынки оказались под давлением после заявлений президента Трампа, который подчеркнул, что не планирует продлевать срок вступления в силу новых пошлин, намеченных на 1 августа. Это вызвало рост опасений относительно возможного усиления инфляционного давления, что, в свою очередь, может ограничить возможности ФРС по снижению ставок.

Тем не менее, позднее заявление Трампа о готовности к переговорам и возможности смягчения подхода по отношению к странам, идущим на уступки, оказало сдерживающее влияние на негативную динамику.

Рост доходностей оказывает давление на акции

Доходность 10-летних казначейских облигаций США во вторник поднялась на 3,6 базисного пункта и достигла 4,415% — максимального значения за две недели. Рост доходностей отражает ожидания усиления инфляции, а также слабый спрос на аукционе трёхлетних облигаций, что усиливает давление на долговой рынок.

Подобная динамика наблюдалась и в Европе: доходности государственных облигаций Германии и Великобритании достигли месячных максимумов, чему способствовала как макроэкономическая статистика, так и общие инфляционные ожидания.

Сектор технологий сохраняет устойчивость

Несмотря на общее снижение, Nasdaq 100 смог завершить день ростом благодаря сильному спросу на акции компаний-производителей микросхем. Бумаги Intel выросли более чем на 7%, а также уверенный рост продемонстрировали акции GlobalFoundries, ON Semiconductor, Micron Technology и других компаний отрасли.

Также поддержку рынку оказали энергетические компании. Рост цен на нефть способствовал укреплению котировок таких игроков, как Devon Energy, Halliburton, Occidental Petroleum и Chevron.

Отраслевые сюрпризы

Позитивную динамику показали химические компании после отмены регулирующих ограничений на использование ряда химикатов. Акции Chemours, Albemarle, Dow Inc. и LyondellBasell выросли на фоне этих новостей.

Дополнительную поддержку акциям отдельных компаний оказали пересмотры инвестиционных рейтингов. В частности, акции Stanley Black & Decker и Southwest Gas Holdings выросли после повышения рейтингов со стороны аналитиков.

Лидеры падения

Среди основных аутсайдеров оказались бумаги Fair Isaac, которые потеряли более 8% после сообщений о допуске конкурирующей модели оценки кредитоспособности на рынок ипотечного кредитования. Также в числе падающих оказались Datadog, Newmont, JPMorgan Chase, Bank of America и ряд других компаний, чьи рейтинги были понижены ведущими инвестиционными банками.

Ожидания на ближайшие дни

Инвесторы сфокусированы на трех ключевых факторах: судьбе новых тарифов, динамике корпоративной отчетности и действиях Федеральной резервной системы. Протоколы последнего заседания FOMC будут опубликованы в среду, а в четверг внимание участников рынка привлечет статистика по рынку труда, а также выступления представителей ФРС.

Ожидания по корпоративным результатам остаются сдержанными. Согласно данным Bloomberg Intelligence, ожидаемый рост прибыли компаний индекса S&P 500 во втором квартале составляет всего 2,8% в годовом выражении. Это минимальный темп роста за два года, и лишь немногим более половины секторов показывают положительную динамику прибыли.