Рэй Далио, современный "Стив Джобс инвестирования", основавший Bridgewater Asssociates . Под управлением фонда находится $160 млрд, когда состояние самого Далио оценивается в $16 млрд
Далио разработал концепции и продукты:
1️⃣Риск Паритета
2️⃣Государственные облигации индексируемые на инфляцию
3️⃣Концепт "Всепогодного портфеля"
4️⃣Методику портфельного управления , назвав её "Святой Грааль Инвестирования"
Хедж-фонд входит в топ-10 фондов в мире и являет собой шедевр корпоративного управления, который в течение более чем 40 лет создаёт капиталы для клиентов на финансовых рынках.
В 2017 году Далио сделал себе имя в отрасли, опубликовав книгу "Принципы". В ней он изложил историю построения фонда, принципы корпоративного управления и часть инвестиционных стратегий.
Это создало фурор в отрасли, так как в каждом фонде стратегии и исследовательские разработки облагаются особой секретностью.
Ведь это сердце бизнеса.
В чём состоит его стратегия, если её объяснять простыми словами?
Далио сторонник макро-инвестирования. Он делает особый акцент на том:
Как принимаются инвестиционные решения?
На заре основания фонда это было ключом, который Далио с партнёрами обсуждал месяцами.
Впоследствии это стало основой Bridgewater, где инвестиционный процесс автоматизирован, а сотрудники в ходе инвестиционных комитетов только обсуждают и формулируют правила, по которым в текущем периоде необходимо инвестировать.
Соответственно, когда меняется экономический цикл и инвестиционный комитет приходит к консенсусу, то капиталы фонда размещаются по новым правилам.
Как работает стратегия?
В метафорическом смысле стратегия Далио основывается на гипотезе, что экономика страны - это огород. Данный огород в разные периоды поливается разными удобрениями, или монетарной политикой с субсидиями.
За счёт этого выделяются сектора и отрасли, которые будут получать наибольшие выгоды благодаря текущей погоде в экономике.
Так проводится качественный и количественный анализ.
Одним из больших успехов последних лет в фонде Далио было достижение 32% доходности в 1Н2022 года, когда началось повышение ставок ФРС и индекс SP500 упал более чем на 20% за этот период.
Больше информации по стратегии и текущим фазам рынка в TG-сообществе: