Коллеги, если помните, писал вам об этом еще месяц назад, но тогда все было еще умеренно и строилось на небольшом количестве данных, да и которые сами по себе были еще в рамках разумного.
Но сегодня попались последние данные и честно, несмотря на то, что это уже даже лично начинает так или иначе ощущаться, количество таких данных и резкость динамики стала правда страшной.
Вот основные макропоказатели:
📉 Погрузка на сети РЖД за полугодие упала до 554,5 млн тонн –7,6% г/г, а в июне -9,2%г/г.
📉 Погрузка на Дальневосточной железной дороге за полугодие просела до 35,7 млн тонн: –4,9% г/г.
📉 Продажи новых легковых авто и LCV в июне рухнули почти на треть: –29% г/г.
📉 Индекс PMI в сфере услуг в июне опустился ниже нейтральной отметки до 49,2 (с 52,2 в мае).
📉 Производство труб большого диаметра за первое полугодие снизилось до 950 тыс. тонн: –12% г/г.
📉 Российские авиакомпании за первое полугодие перевезли почти 50 млн пассажиров: –2,1% г/г.
📉 Начало строительства жилья за полгода обновило минимум за 3 года — 17,8 млн кв. м: –22% к 2024 г.
📉 Инвестиции в коммерческую недвижимость и участки под застройку обвалились до ₽290 млрд: –38% г/г (самый низкий показатель за три года.)
📉 Инвестиции девелоперов в покупку земель под жильё упали до ₽37 млрд — минимум с 2019 года.
📉 Количество ипотечных сделок в Москве в мае сократилось на -12,4% г/г.
📉 Продажи российской сельхозтехники с января по май сократились до ₽62,7 млрд: –32,8% г/г.
📉 До 20% таксопарков могут покинуть рынок в течение года.
📉 С сентября 1,2 тыс. сотрудников ЧЭМК переходят на четырёхдневку.
Если по рынку недвижимости все еще хоть как-то логично (да и все равно, даже там данные уже реально начали выходить за любые рамки), то вот такой обвал деятельности РЖД — это прям сигнал SOS ⚰️
И тут все бы еще было с натяжкой ладно и можно было бы рассчитывать на какой-то «временный эффект», но так “карты совпали”, что валится в добавок и экспорт:
📉 Доходы России от нефти и газа в июне упали на треть, составив всего ₽494,8 млрд: –33,7% г/г.
📉 Поставки продукции лесной промышленности по РЖД на экспорт снизились до 5,6 млн тонн: –5,8% г/г.
📉 Экспорт коксующегося угля обвалился до 2,23 млн тонн: -23% м/м и -35% г/г.
Если чуда не произойдет, обвал экспорта будет усиливать обвал внутренней деловой активности в геометрической прогрессии, а обвал экспорта — это результат санкций и Трамповских пошлин.
Честно, лично бы поставил ≥ 33% тому сценарию, где в ближайшие месяцы в экономике произойдет такой «претендент», что к концу года ставку ЦБ опустят до 10%, а то и ниже
🕯 Но повторять не устану, что конкретно для стоимости акций в этом всем есть больше хорошего, чем плохого. При снижение ставки до 10% через год, чтобы рынок упал ниже текущих значений нужно чтобы прибыли компаний обвалились на ≥ 50%.
Представить такое сложно, ведь часть падения прибылей уже пройдена и именно поэтому, как вы видели, сегодня утром произвел такую масштабную «докупку» акций в личный портфель.
Кстати, коллеги, для проверки чистоты этих данных, ответьте пожалуйста в комментариях на тему: Ощущаете ли Вы лично в какой-то степени это резкое усиление кризиса именно в последние месяцы?
🙈 — Да, в последние месяцы финансовое положение резко ухудшилось.
👌 — Хуже стало, но в тех же темпах, как и в последние 3 года.
🤔 — Не знаю, пока лично ничего не заметил(а).
🐳 — Лично у меня финансовое положение только улучшилось.
👀 Подписаться в Телеграм / YouTube / Rutube / Дзен
#ЭкономикаРоссии #Кризис2025 #фондовыйрынок #акции #сытыйинвестор