РФ рынок: что нас ждет сегодня
Во вторник индекс мосбиржи упал на 1,5% до 2715 пунктов.
Юань вырос на 0,2% до 10,85.
Нефть выросла на 0,5% до $70.
Трамп: подложил свинью
Вчера американский президент заявил, что не доволен Путиным.
Что Путин говорит красивые вещи, но ничего не меняется.
Что он будет решительно изучать пакет санкций.
Сегодня Трампу представят законопроект Грэма (который на 500% пошлин, и дает право президенту их вводить, то есть даже подписание в сенате не означает мгновенного действия, это гипотетическая возможность президента). И очень решительно изучает пакет санкций
Ну и с Украиной он тоже заключает успешные сделки, поставив им 10 ракет для патриотов (только в Польше до блокировки было 30 ракет). Классическая история, сначала создать проблему => потом ее решить => объявить себя спасителем неба Украины и поругать Байдена.
Компании:
1)Московская биржа: последний день с дивидендом
Компания заплатит 26,11 рублей дивиденда за 2024.
Это 13,5% ДД.
2025 будет хуже 2024, это и падение чистого процентного дохода, это и рост расходов на финуслуги. 1КВ 2025 это подтверждает, остатки клиентов в 2 раза упали - достаточно неприятно.
В моменте стоят 5 прибылей 2024 после отсечки.
За 2025 могут показать наверное -20-25% по прибыли.
Получается, 6,5 прибылей 2025 после отсечки. Вроде недорого, но в моменте драйвер поддерживающий котировки уйдет, а вот перспективы пока непонятны - впереди ждут нас ждут отчеты слабее чем в 2024. Тут опять все надежда на приход иностранцев и рост мультипликатора с текущих 6,5 прибылей до 12-13 (так торговались до СВО).
2)Соллерс: чистая прибыль под давлением
Вчера гендиректор дал интервью Интерфаксу.
Чистая прибыль в этом году будет, но существенно ниже показателей 2024 года.
Рынок легковых автомобилей в 1П 2025 упал на 28%, за весь 2025 продажи могут упасть на 32%. У Соллерса динамика чуть лучше, но незначительно.
В грузовом транспорте еще все хуже - там ставка убийца развернулась во всю и рынок фактически складывается в несколько раз.
Пока тут идеи нет, за 2025 дивиденды будут куда скромнее чем за 2024.
3)ЮГК: суд продолжается.
Вчера была первая итерация суда. Представители Струков просят провести заседание в закрытом порядке. Вчера ничего не было важного, перенесли суд на 10 июля. И, видимо, все-таки будут проводить в закрытом порядке.
Тут остается просто ждать.
Резюме
На вечерке после слов Трампа о санкциях рынок убили, впереди поддержка 2700, нижний уровень боковика на котором фактически торгуемся уже 3 месяца. С утра на 0,5% отскакиваем. А в ближайшие 10 дней активно пойдет сезон отсечек - рынок упадет еще на 100 пунктов.
Сильнее рынка технологические компании, а слабее рынка нефтегаз, Лукойл уже на минимумах 2024, вроде в рублях дешево, но падение валюты на 20% в моменте не делает идею привлекательной тактически.
Сегодня еще ждет неприятный принт по инфляции на +-0,7% - но для ЦБ это не сюрприз, он знает об индексации тарифов уже год, поэтому планы о снижении ставки в июле это не должно нарушить, тут сюрприза никакого нет, пусть и в моменте может быть эмоциональная реакция.
