Плановый обзор долгового рынка и обновленных портфелей.
✅ Максимальная процентная ставка по вкладам, публикуемая Банком России, за первую декаду июня 18,87% - без новых данных.
✅ Индекс ОФЗ (КБД публикуется на сайте Мосбиржи) с дюрацией 1 год (КБД 1 год на графике👆) - уверенно снижается;
✅ Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS (публикуется на сайте Мосбиржи) - незначительное колебание, однако примеру индекса КБД не следует;
✅ Индекс высокодоходных облигаций RUCBHYCP (публикуется на сайте Мосбиржи) - слегка снизился;
✅ Индекс полной доходности Списка Лучших облигаций 2025 SLFULL остался почти без изменений. В Список вошло 90 облигации против 99 ранее, общий порог входа по YTM не изменялся.
✅ Индекс SLbalance портфеля СБАЛАНСИРОВАННЫЙ - рост, однако выглядит необъективно, подробнее в резюме;
✅ Доходность ликвидной части Списка SLliquid - незначительное колебание;
✅ Индекс портфеля ДОЛГОСРОЧНЫЙ SLlong - незначительное колебание;
✅ Индекс облигаций с ежемесячным купоном SLzp - коррекционный рост после недавнего снижения;
✅ Портфель ДОХОДНЫЙ (индекс SLdohod) - так же коррекция после роста ранее.
Как формируются индексы (ссылка активна).
Состав портфелей обновлённого Списка лучших облигаций:
Сбалансированный SLbalance
СамолетP14 ТЕХЛиз 1P7 iКарРус1P5 ГЛОРАКС1Р3 ДАРСДев1Р3 ЛСР БО1Р10 Новосиб 26 ПолиплП2Б4 ПолиплП2Б5 РУСАЛ 1Р9 СамолетP16 Систем1P26 Систем1P30 Систем1P31 Систем2P01
Ликвидный SLliquid
ПолиплП2Б5 СамолетP13 СамолетP16 СэтлГрБ2P3 СамолетP14 Систем2P01 Брус 2P05 ТФинанс1P1 ПолиплП2Б4 ДАРСДев1Р3 СУЭК-Ф1P5R БалтЛизП10 ЭталонФин3 РУСАЛ 1Р9 ГТЛК 2P-03
Долгосрочный SLlong
ГТЛК 2P-03 ЭталонФин1 ГИДРОМАШ03 О'КЕЙ Б1Р7 ПионЛизБО7 РСЭКСМБ2Р4 РКСЭталон3 ПР-Лиз 2P2 ГТЛК 1P-03 ВЭБP-36 ТЕХЛиз 1P7 Роделен2P3 ЛСР БО1Р10 ПолиплП2Б2 СУЭК-Ф1P5R
Зарплатный SLzp
СамолетP14 ТЕХЛиз 1P7 iКарРус1P5 ГЛОРАКС1Р3 ДАРСДев1Р3 ЛСР БО1Р10 Новосиб 26 ПолиплП2Б4 ПолиплП2Б5 РУСАЛ 1Р9 СамолетP16 ЭталонФин3 iПозитивР2 iХРОМОС Б1 БалтЛизП10
Доходный SLdohod
ПР-Лиз 2P2 СамолетP13 CTRLлиз1Р2 ПионЛизБО7 СибСтекБ01 СибСтекП04 iХРОМОС Б1 ДАРСДев1Р2 ТЕХЛиз 1P7 Спектр02 ДАРСДев1Р3 ЭталонФин1 ИнтЛиз1Р06 Джи-гр 2Р3 СЛ 002P-01
Как формируются портфели (ссылка активна).
Резюме:
Неделя началась с экспериментов Мосбиржи по отображению оферт и доходностей. Результат прямо скажем так себе. Раньше было информативнее. Итогом стала полная свистопляска в цифрах, не знаю как Мосбиржа пересчитывала свои индексы, нам свои пришлось считать вручную. В общем то, что сейчас транслирует биржа в терминалах это полный хаос, мы даже рассматривали вариант не публиковать СЛО на этой неделе. Поглядим во что это всё выльется, а пока лучше руководствоваться текущей доходностью, рассчитываемой независимо от биржи, благо такой столбец в Списке лучших облигаций имеется.
Ну а в рынке царят дефолтные ожидания, дешевеющий доллар это локальная мера по снижению инфляции, за которой скрывается серьёзная угроза дефолтов весьма крупных предприятий (пожалуй тема для отдельной статьи). Рынок это понимает, поэтому падает полностью игнорируя снижение ключевой ставки. Ну кроме пожалуй ОФЗ, которые давно на ручном управлении.
Список лучших облигаций теперь дополняется краткой аналитической запиской с указанием вошедших в Список и покинувших его облигаций, а так же с отражением изменений по строчкам. Доступен файл записки в телеграм-чате наряду с другой полезной информацией о текущем рынке. Чтобы стать участником чата необходимо обратиться к администратору.
Посмотреть Список лучших облигаций
Что именно появляется в продаже по сходной цене в режиме реального времени, обсуждается в чате нашего телеграм-канала. Чтобы стать участником чата, обратитесь к администратору.
Облигации для Списка лучших отбирает алгоритм, они проходят модерацию на предмет соответствия рыночным условиям и минимальным риск-параметрам, затем автоматически распределяются по строчкам в зависимости от критериев, в том числе доходности/риска. Не забывайте читать комментарии администратора в столбце "комментарии" Списка.
В таблице ВСЕ ФЛОАТЕРЫ теперь 281 облигация, бумаги с нулевым оборотом не попадают в перечень, и наоборот, размещавшиеся вне рынка клубные выпуски понемногу приходят на вторичку, появляясь в таблице.
Представленная в публикации информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к совершению сделок, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям, пониманию и принятию рисков.