С 1 июля 2025 года получить кредит в Беларуси станет дороже для большинства заемщиков.
Национальный банк обновил ключевые ориентиры для банков, что напрямую повлияет на процентные ставки по займам для граждан и предпринимателей. Изменения затронули расчетные величины стандартного риска (РВСР), которые регулятор ежемесячно пересматривает.
Эти величины – не просто цифры. Они служат для банков важным указателем при установлении ставок по кредитам и вкладам. Если банк предлагает проценты, сильно отклоняющиеся от установленных РВСР, ему приходится формировать дополнительные финансовые резервы. Это увеличивает издержки кредитной организации. Поэтому банки внимательно следят за ориентирами Нацбанка, используя их как основу для формирования своих тарифов. Фактически, через РВСР регулятор мягко направляет стоимость заимствований и сбережений в экономике.
В мае 2025 года Нацбанк усовершенствовал систему, увеличив количество ежемесячно устанавливаемых РВСР с двух до четырех. Это позволяет точнее регулировать разные сегменты финансового рынка. Новые значения, установленные на июль, принесли изменения по трем направлениям из четырех:
- Ставки по новым рублевым кредитам для населения поднимаются с 18,18% годовых в июне до 19,10% в июле. Это означает, что потребительские кредиты, ипотека и другие займы для физических лиц станут дороже.
- Краткосрочные кредиты для бизнеса (сроком до трех лет) также вырастут в цене. Ориентир повысился с 12,87% до 13,24% годовых. Предприятиям, нуждающимся в оборотных средствах или финансировании проектов сроком до 3 лет, придется платить больше за заемные средства.
- Долгосрочные кредиты для бизнеса (сроком более трех лет) стали исключением. Здесь Нацбанк немного снизил ориентир – с 12,29% в июне до 12,12% в июле. Это создает потенциальные условия для небольшого удешевления таких кредитов, что может поддержать инвестиционные проекты.
Единственный показатель, не связанный напрямую с кредитованием, также вырос. Ориентир по рублевым вкладам населения сроком более года увеличился с 15,29% до 15,64% годовых. Теоретически это может стимулировать банки предлагать более высокие проценты по долгосрочным сберегательным продуктам, хотя прямой обязанности делать это у них нет.
Почему регулятор принял такое решение? Механизм обновления РВСР прозрачен. Каждый месяц Нацбанк анализирует фактические ставки, действовавшие по кредитам и депозитам в крупнейших белорусских банках в течение предыдущего месяца. Новые значения РВСР рассчитываются на основе этой реальной рыночной картины. Главная цель – поддержание стабильности на финансовом рынке, контроль за уровнем рисков в банковской системе и сдерживание инфляционного давления в экономике.
Эти изменения в РВСР происходят на фоне недавнего важного шага Нацбанка. Всего за несколько дней до обновления июльских ориентиров, 25 июня, регулятор впервые за два года повысил основную ставку в экономике – ставку рефинансирования. Она выросла на 0,25 процентных пункта и теперь составляет 9,75% годовых. Повышение ставки рефинансирования сигнализирует об ужесточении денежно-кредитной политики в целом и служит дополнительным инструментом борьбы с инфляцией. Корректировка РВСР в сторону повышения по большинству параметров логично вписывается в этот общий тренд на “подорожание” денег в стране.
Таким образом, июль приносит гражданам и бизнесу Беларуси новые финансовые условия. Населению придется столкнуться с повышенной стоимостью кредитов, а малому и среднему бизнесу, часто нуждающемуся в краткосрочном финансировании, также стоит готовиться к увеличению расходов на заемные средства. Лишь компании, планирующие крупные инвестиции с долгим сроком окупаемости, могут рассчитывать на небольшое потенциальное снижение ставок. Решения Нацбанка отражают его фокус на сдерживании инфляции и управлении рисками в текущих экономических условиях. Банкам теперь предстоит адаптировать свои линейки кредитных и депозитных продуктов под новые ориентиры регулятора, а заемщикам – учитывать возросшую стоимость заимствований при планировании своих финансов.