И так, звучит конечно очень и очень заманчиво, что собственно что под этим скрывается, а это компания:
ООО «ТЕХНО Лизинг» - небольшая лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге строительной техники, а также грузового и легкового автотранспорта. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Компания представлена головным офисом в Москве.
История компании:
Компания основана в 2007 году под названием ООО «Неолизинг». В 2012 году её переименовали в ООО «ОФК Лизинг», а с 2018 года — в ООО «ТЕХНО Лизинг».
В сентябре 2024 года «ТЕХНО Лизинг» приобрел частную лизинговую компанию «Технолизинг», работающую на рынке с 2000 года.
Параметры выпуска ТехноЛизинг-001Р-07 $RU000A10BBG1
• Рейтинг: ruВВВ- Эксперт РА
• Номинал: 1000Р
• Объем: 700 млн
• Срок обращения: 5 лет
• Купон: не выше 27%
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: присутствует (15, 18, 21, 24 по 10% | 27, 30, 33, 36 по 7% | 39, 42, 45, 48 по 5% | 51, 54, 57, 60 по 3%)
• Оферта: нет
• Квал: не требуется
• Принять участие в дополнительном размещении на первичном рынке можно до 30 мая
Конечно амортизация - это небольшой минус, но с другой стороны и оферт нет
Финансовые результаты на конец 2024 года:
Выручка в отчётном периоде составила 1 593.0 млн, чистая прибыль 54.9 млн рублей.
На 1 рубль собственного капитала приходится 12.81 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 8%. Общая задолженность компании состоит из 3 003.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 2 518.8 млн текущих.
Динамика чистой прибыли стабильно растущая, однако, в укреплении финансовой устойчивости участия не принимает. Причины — закредитованность, очень высокая долгосрочная долговая нагрузка и солидный рост краткосрочных обязательств.
21 ноября 2024 года агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО «ТЕХНО Лизинг» на уровне ruВВB-, прогноз по рейтингу понижен со стабильного на развивающийся. Изменение прогноза по рейтингу на развивающийся обусловлено неопределенностью относительно сроков реализации находящейся на балансе компании изъятой техники, а также дальнейшей динамики качества лизингового портфеля компании.
Из позитивного: компания заключила соглашения с Министерством промышленности и торговли РФ и Фондом содействия кредитованию малого бизнеса города Москвы, что добавляет стабильности этому кейсу.
По информации на апрель 2025 года, на бирже торгуются четыре выпуска облигаций «ТЕХНО Лизинг» общей суммой 1,4 млрд рублей. Из них выделил самые интересные:
• ТЕХНО Лизинг выпуск 5 $RU000A103TS0 Доходность — 33,69%. Купон: 11,50%. Текущая купонная доходность: 15,45% на 2 года 3 месяца, номинал — 1000 рублей, 12 выплат в год
• ТЕХНО Лизинг 001Р-06 $RU000A107FN1 Доходность — 27,67%. Купон: 17%. Текущая купонная доходность: 20,52% на 3 года 6 месяцев, номинал — 1000 рублей, 12 выплат в год
Выпуски торгуются значительно ниже своей номинальной стоимости, но как видим особого желания выкупать у инвесторов подобную доходность не находится.
У меня правда есть в портфеле 6 выпуск, буквально 2 облигации, пока платит исправно, но участвовать своими деньгами в новом первичном размещении не стану, Да и скорее всего добавлять его тоже не стану, слишком уж закредитованная компания.
Не является инвестиционной рекомендацией.