Думаю куда пристроить дивиденды Лукойла и решила поделиться своими размышлениями о текущей ситуации на рынке.
Укрепление рубля стало одним из главных факторов снижения инфляции, что позволило ЦБ начать условное смягчение денежно-кредитной политики. С другой стороны, бюджету, наоборот, выгоден более слабый рубль, чтобы закрыть дыры не только за счёт ОФЗ.
Я вижу два сценария:
🔹Если рубль упадёт - ставку могут заморозить (инфляция снова ускорится).
🔹Если останется крепким - смягчение ДКП продолжится.
Какие активы и инструменты рассматриваю при каждом сценарии
Часть портфеля планирую направить в активы, которые выиграют от снижения ставки - строительный сектор и проблемные финансовые компании. Более консервативный вариант - крупные банки.
Другую часть - в защитные инструменты. Поставить на ослабление рубля через валютные инструменты или экспортёров, которые зарабатывают в долларах.
Часть средств буду держать в ликвидных инструментах денежного рынка, чтобы оперативно реагировать на изменения, если ситуация останется неопределенной.
Геополитика, конечно, может всё перевернуть. Но такая схема позволяет хотя бы частично застраховаться от резких движений.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#ИнвестЗаметки@capital_for_baby #инвестиции
