Что такое диверсификация: простыми словами. Основные типы и формы диверсификации читать здесь.
Товарная диверсификация
Товарная диверсификация — это масштабное расширение видов продукции и услуг в компании, часто затрагивающее несвязанные между собой направления. Такая стратегия позволяет повысить устойчивость бизнеса, минимизировать риски снижения спроса и смягчить последствия кризисов.
Помимо защиты от рисков, товарная диверсификация способствует эффективному использованию накопленных управленческих, маркетинговых и производственных ресурсов, что укрепляет имидж и финансовое положение компании.
Этот вид диверсификации применяется как малыми фирмами, так и крупными международными корпорациями.
Основные виды товарной диверсификации:
- Вертикальная — расширение производства на различных этапах обработки продукции.
- Горизонтальная — увеличение ассортимента за счет запуска новых товаров.
- Диагональная — объединение компаний с разными видами продукции, не связанными общим производственным циклом.
- Концентрическая — дополнение существующей линейки товарами, которые дополняют и развивают текущий ассортимент. Например, разработка компьютерных игр и сувенирной продукции к известным фильмам.
- Родственная — добавление товаров-комплиментов, усиливающих основные функции основного продукта.
Важно учитывать, что товарная диверсификация может как снижать, так и увеличивать производственные риски, особенно если инвестиции направляются в незнакомые области с ограниченным опытом управления.
Отраслевая диверсификация
Отраслевая диверсификация — это создание и развитие новых отраслей на предприятии, которые могут значительно отличаться по продуктам, технологиям или организационным процессам.
Каждая отрасль имеет уникальные приоритеты и задачи, поэтому часто производственные направления на одном предприятии мало связаны между собой и отличаются по стадиям производства.
Пример отраслевой диверсификации — аграрное предприятие, которое расширяется с птицеводства на овцеводство, чтобы получить дополнительный доход благодаря росту цен на шерсть.
Отраслевая диверсификация бывает:
- Горизонтальной (узкоспециализированной) — развитие в рамках смежной отрасли, например, выращивание кормового зерна для животных на ферме.
- Интегрированной — использование продукции одной отрасли как сырья или компонента для другой.
Многоотраслевая диверсификация
В условиях рыночной экономики бизнесу важно снижать риски, связанные с потерей рынка сбыта. Многоотраслевая диверсификация — это освоение принципиально новых направлений производства или услуг, отличающихся от основного профиля компании.
Она помогает сглаживать колебания спроса и цен на сырье, а также позволяет использовать научные и технологические инновации. При этом важно сохранить квалифицированные кадры и управленческие системы.
Существует две модели:
- Связанная (вертикальная) — расширение в родственной сфере, где уже есть опыт и прибыль. Например, компания Xiaomi, которая из разработки ПО перешла к производству смартфонов.
- Несвязанная (латеральная) — выход в совершенно новую отрасль, как в случае Mitsubishi Group, производящей автомобили, бытовую технику и цифровые носители.
Географическая диверсификация
Географическая диверсификация — это расширение бизнеса в новые регионы и страны, что помогает избежать зависимости от одного рынка и снизить риски, связанные с экономической и политической нестабильностью.
Основные правила при этом:
- Инвестиции должны быть распределены по нескольким странам и регионам.
- Не стоит концентрироваться слишком сильно на одном рынке из-за рисков, связанных с политическими изменениями.
- Активы должны быть разнообразными по брендам и направлениям.
Преимущество географической диверсификации в том, что убытки на одном рынке компенсируются прибылью на другом. Однако стоит учитывать валютные риски и колебания курса.
Глобальная диверсификация
Глобальная диверсификация охватывает производственные мощности и рынки в разных странах. При падении доходов в одном регионе прибыль может компенсироваться ростом в другом.
Цель — расширить рынки сбыта и оптимизировать логистику сырья и готовой продукции. Примером служат поставки газа Газпромом в Европу.
Важные вопросы при глобальной диверсификации — повысится ли стабильность доходов и как изменится прибыльность компании. Анализ рисков и доходности вложений в разные страны обязателен перед принятием решений.
Валютные колебания — одна из главных проблем, но её можно частично снизить с помощью финансовых инструментов, таких как фьючерсы и опционы.
Узкая диверсификация
Узкая диверсификация предполагает сосредоточение ресурсов и инвестиций в одной отрасли или товарной группе. Такой подход помогает добиться высокого уровня экспертизы и усилить конкурентные преимущества.
Однако существует риск выбрать нерентабельную нишу или столкнуться с появлением заменителей и сильной конкуренции.
Например, инвестиции в золото могут принести высокую прибыль, но при широкой диверсификации предпочтение часто отдается более стабильным активам, таким как облигации.
Широкая диверсификация
Широкая диверсификация направлена на распределение активов по множеству предприятий или инструментов для снижения риска потерь.
Пример — инвестор, который вкладывает деньги одновременно в акции различных компаний и в разные валюты.
При широкой диверсификации важно контролировать число объектов вложений, так как слишком большой портфель сложно эффективно управлять, что снижает его пользу.
Косвенная диверсификация
Косвенная диверсификация — это распределение капитала по разным финансовым инструментам и сферам деятельности, чтобы снизить риск убытков.
Пример: если вложить все деньги в акции одной компании, есть высокий риск потерять капитал. Если же распределить средства между акциями, облигациями и драгоценными металлами, это значительно снизит риск.
Косвенная диверсификация характерна для холдингов и инвестиционных компаний, которые создают или приобретают новые организации, обеспечивающие сырьем или рынками сбыта.
Прямая диверсификация
Прямая диверсификация (или прямая интеграция) предполагает расширение компании за счет контроля над смежными этапами производства и сбыта — например, открытие собственных торговых точек или логистических служб.
Это помогает лучше контролировать качество и продажи, а также укреплять отношения с клиентами.
Типичный пример — производитель, который открывает собственные магазины для реализации продукции. В России прямую диверсификацию демонстрируют нефтяные компании, объединяющие добычу, переработку и сбыт топлива.
Продолжение читать здесь. Часть 3.