Сектор: Здравоохранение
Последний обзор по Озон Фармацевтике делал 10 января, тогда акции стоили 42 ₽ , я ожидал от цены движения вниз. в том числе к 30 рублям. По факту акции падали до 39,2 ₽, а от туда росли до 63,6 ₽, после чего опять начали корректироваться и сейчас торгуемся плюс-минус где и в прошлом обзоре — 44,15 ₽
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 642M$
▪️ P/E — 10.91
▪️ P/S — 1.97
▪️P/B — 1.99
▪️EPS — 4.2 ₽
▪️EBITDA — 9.5B р.
▪️EV/EBITDA — 6.36
ℹ️ По сравнению с последнего обзора акции стали стоить дешевле по метрикам, а прибыль на акцию стала выше, значит растёт прибыль. Вышел отчет за 2024 год пока только, его и разберем.
🗞 Новостной фон
▪️ЦЕНА РАЗМЕЩЕНИЯ В РАМКАХ SPO «ОЗОН ФАРМАЦЕВТИКИ» = 42 РУБ./АКЦ
▪️«Озон Фармацевтика» привлекла 2,8 млрд рублей на реализацию стратегии устойчивого роста по итогам успешного SPO
▪️В рамках SPO будет предложено от 55 млн шт акций до 82 млн шт акций, что соответствует ок. 5% - 7,5% от общего количества размещенных акций Компании.
▪️СД ОЗОН ФАРМАЦЕВТИКА: ДИВИДЕНДЫ 1КВ 2025Г. 0,28 РУБ/АКЦ. Отсечка - 3 июля.
▪️Озон Фармацевтика — РСБУ 1кв 2025г: прибыль = +428.4 млн руб (против прибыли +1.2 млрд годом ранее)
▪️Озон Фармацевтика представила препарат «Вилдегра» для потенции, действие которого длится до 13 часов (в 3 раза дольше, чем у Виагры)
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2024 год вырос на 48%, а в 2023 году рос на 17%.
▪️Чистый долг в 2024 году сократился на 18%, а в 2023 году сокращался на 15%.
▪️Net Debt / EBITDA — 1.06, не высокий уровень долга.
ℹ️ Хорошее финансовое здоровье. Рост СК, сокращение долга. Но долг все-таки есть, хотя он не напряжный для компании.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка в 2024 году выросла на 30%, а в 2023 году росла на 4%.
▪️Прибыль в 2024 году выросла на 15%, а в 2023 году росла на 10%,
▪️Свободный денежный поток сократился в 2024 году на 61%.
🔮 Будущее, оценки
▪️ 23 апреля от БКС был опубликован прогноз на 70 ₽
🤵♂️ Основные акционеры
40% — Алексенко П.В.
14.5% — Корнеев Ю. Р.
10.9% — Корнеев В. Р.
1.3% — Титова Н.А.
1.3% — Минаков О.Э.
1.3% — Абдурасулов Д.А.
🆚 Сравнение с конкурентами
Средняя по капитализации компания в отрасли «Здравоохранение» и единственная (на листинге) в чисто своем секторе. По метрикам это средняя по сектору компания. По метрикам рентабельности выглядит в среднем по сектору или чуть ниже. По долговой нагрузке лучше, чем по сектору.
🤑 Дивиденды
В 2024 году заплатили маленькие дивиденды около 0,54%. В 2025 году 1.15% — тоже маленькие дивиденды.
📈 Технический анализ
Пока что в моменте всё выглядит как нисходящий канал. На дневном ТФ индикаторы выглядят в поиске разворота. Думаю еще немного попадаем, потом сходим вверх, а после жду еще одного захода ниже в район 39-40 ₽. Как я вижу движения отобразил на графике.
🧠 Выводы
С одной стороны компания платит дивиденды, с другой стороны делает SPO, что обычно редко нравится инвесторам. Также конечно бросается в глаза внушительный рост выручки, прибыли, собственного капитала, сокращение долга. Но вот техника говорит о потенциале для продолжения движения по нисходящему каналу. Что в итоге — как компания выглядит интересной и фундаментально качественной, хотя со своими приколами в виде SPO. Лично я бы не торопился покупать акции, техника еще может дать возможность сходить пониже.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉
Как вам разбор и вывод?