Экономика на грани перехода в рецессию. Об этом глава Минэкономразвития Максим Решетников сообщил на панельной сессии «Экономика предложения — стратегия роста в условиях современных вызовов» на Петербургском международном экономическом форуме 19 июня. При этом цены облигаций стали снижаться еще в ожидании ключевой ставки, рассказал нашему изданию председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Что это значит для россиян, в каких финансовых продуктах хранить накопления и как ими лучше распорядиться, узнала «Парламентская газета».
Рубль — надежная валюта
В июне рубль продолжил укрепляться к основным иностранным валютам благодаря большой привлекательности российских активов, а ставки остаются высокими, и инвесторы могут получить хорошую доходность. Соответственно, спрос на валюту на внутреннем рынке снижается. Так охарактеризовал процессы, происходящие в экономике, председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков в беседе с «Парламентской газетой».
«Граждане и компании в период жесткой денежно-кредитной политики, которая поддерживает ставки на высоком уровне, прежде всего вкладываются в рублевые инструменты с фиксированным доходом: банковские депозиты, облигации федерального займа, корпоративные облигации, биржевые ПИФы денежного рынка», — сказал он.
По словам депутата, в ожидании снижения ключевой ставки уже в мае цены облигаций начали расти, а их доходности, соответственно, снижаться. И действительно, в начале июня Банк России уменьшил ключевую ставку с 21 до 20 процентов годовых.
«Регулятор продолжит смягчение денежно-кредитной политики в случае устойчивого снижения инфляции, уменьшения инфляционных ожиданий и сохранения бюджетных расходов в запланированных параметрах», — считает Аксаков.
Это означает, что доходность облигаций и депозитов будет и дальше снижаться.
Облигации, депозиты и паевые фонды
В сложившейся ситуации финансисты рекомендуют обратить внимание на государственные облигации, банковские депозиты и биржевые паевые инвестиционные фонды денежного рынка (БПИФ).
Однако они еще долго будут находиться на высоком уровне, а главное, превышать показатель инфляции, то есть давать реальный доход и прирост вложений, отмечает Аксаков.
«Рублевые инструменты позволят не только сохранить, но и приумножить средства, опережая инфляцию», — рассказала «Парламентской газете» член национальной Ассоциации специалистов финансового планирования Светлана Петрова.
По ее словам, доходность по корпоративным облигациям и облигациям федерального займа (ОФЗ) в последние месяцы оставалась на уровне — от 16 до 20 процентов годовых, что дает возможность гражданам получать стабильный доход при умеренном уровне риска.
Однако при выборе облигаций эксперты рекомендуют ориентироваться на надежных эмитентов. Прежде всего на государственные бумаги и бумаги крупных компаний с высоким кредитным рейтингом.
Акции для опытных и терпеливых
Российский рынок акций из-за сохранения геополитической неопределенности топчется на месте, котировки колеблются то вверх, то вниз. В связи с обострением ситуации на Ближнем Востоке цены на нефть взлетели, что будет на руку российским сырьевым компаниям, бюджету, курсу рубля и в целом российским активам. Это может дать толчок рынку акций, который остается недооцененным, считает Светлана Петрова.
«Рубль продолжил укрепление, долговой рынок остается стабильным, а интерес населения к инвестиционным инструментам сохраняется», — отметила она.
В условиях жесткой денежно-кредитной политики и растущего доверия к национальной экономике рубль укрепляется уже шестой месяц подряд. Для граждан это означает, что хранение сбережений в иностранной валюте становится менее выгодным.
«Покупать валюту стоит лишь под конкретные цели: поездки, обучение, покупки за рубежом, а не в качестве средства сбережения, — сказала эксперт. А вот рублевые активы — это основа личной финансовой стабильности».
Инвестировать в акции финансисты рекомендуют только опытным и терпеливым.
Дело в том, что согласно обзору рисков финансовых рынков, выпущенному Центробанком в мае, рынок акций показал снижение. Прежде всего в металлургии, ретейле и транспорте. Исключение составила строительная отрасль, в которой сохраняются государственная поддержка и высокий спрос.
«Людям, рассматривающим инвестиции в акции, стоит помнить: это долгосрочный инструмент, требующий осознанного подхода. Наиболее разумно формировать диверсифицированный портфель с горизонтом в три-пять лет», — сказала эксперт.