Здравствуйте, друзья!
Давайте сегодня разберёмся, каким образом ЦБ разных стран могут и влияют на движения валютных пар.
Роль ЦБ
✅ Центральные банки — это "дирижёры" экономики, которые управляют денежной политикой своих стран. Их решения о процентных ставках, денежной массе и других инструментах напрямую влияют на стоимость национальных валют. Например, повышение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США может укрепить доллар, а смягчение политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) — ослабить евро. Очень часто бывает так, что приведённые выше примеры приводят к противоположным результатам. Есть нюансы.
ЦБ и его функции
Центральный банк — это государственное учреждение, отвечающее за денежную политику страны.
Основные функции:
- Контроль инфляции: поддержание стабильных цен.
- Стабилизация экономики: регулирование роста ВВП и уровня безработицы.
- Управление валютой: влияние на обменный курс национальной валюты.
Ключевые центральные банки, влияющие на рынки:
- ФРС (США) — управляет долларом США (USD).
- ЕЦБ (Еврозона) — отвечает за евро (EUR).
- Банк Англии (BoE) — управляет британским фунтом (GBP).
- Банк Японии (BoJ) — контролирует японскую иену (JPY).
- Швейцарский национальный банк (SNB) — отвечает за швейцарский франк (CHF).
Каждое их решение может вызвать сильные колебания.
Как центральные банки влияют на валюты?
Центральные банки используют несколько инструментов, которые напрямую или косвенно двигают валютные курсы:
- Процентные ставки
✔ Это главный инструмент. Процентная ставка определяет, какую доходность получают инвесторы, держа активы в данной валюте.
Повышение ставки: привлекает иностранный капитал, так как инвесторы получают больше прибыли от вкладов или облигаций. Валюта укрепляется.
Понижение ставки: снижает привлекательность валюты, так как доходность падает. Валюта слабеет.
Пример: В 2023 году ФРС повысила ставку до 5.5%, что укрепило USD, и пара EUR/USD упала с 1.12 до 1.05 за несколько месяцев.
- Количественное смягчение (QE)
✔ Центральный банк "печатает" деньги, покупая облигации, чтобы влить ликвидность в экономику. Это увеличивает денежную массу и может ослабить валюту.
Пример: В 2020 году ЕЦБ расширил QE из-за пандемии, что временно ослабило евро против доллара.
- Валютные интервенции
✔ Центральный банк может покупать или продавать свою валюту на рынке, чтобы скорректировать её курс.
Пример: В 2022 году Банк Японии продавал доллары и покупал иену, чтобы остановить её падение, когда USD/JPY достиг 150.
- Коммуникация и прогнозы
Заявления глав центральных банков (например, Джерома Пауэлла из ФРС) о будущей политике влияют на ожидания рынка. Если банк намекает на ужесточение политики, валюта растёт.
Пример: Если ЕЦБ заявляет о возможном повышении ставки, трейдеры начинают покупать евро, и EUR/USD растёт ещё до самого решения.
Как следить за действиями центральных банков?
- Следить за экономическим календарём и публикациями дат заседаний центральных банков и важных отчётов.
- Анализировать заявления: После заседаний центральные банки публикуют пресс-релизы и проводят конференции. Например, тон выступления главы ФРС может быть "ястребиным" (ужесточение политики) или "голубиным" (смягчение).
- Смотреть на экономические показатели: Данные по инфляции (CPI), безработице или ВВП подсказывают, что может сделать банк. Например, высокая инфляция в США может заставить ФРС повысить ставку, укрепляя USD.
Реальный пример: В июне 2023 года Банк Англии неожиданно поднял ставку на 0.5% вместо ожидаемых 0.25% из-за высокой инфляции. Это вызвало резкий рост GBP/USD на 200 пунктов за день.
Итог
Центральные банки играют ключевую роль в движении валют, управляя процентными ставками, денежной массой и ожиданиями рынка. Их решения могут вызвать как краткосрочные скачки, так и долгосрочные тренды. Игнорировать их действия - путь в никуда.
Д.З.
✔ Сделайте себе закладки или подпишитесь, удобным для вас способом, на основные мировые новостные издания.
Если не разберётесь в том, какие необходимо отслеживать, оставляйте комментарии - скину список.
#центральныебанки #финансоваяполитика #процентныеставки #валютныйрынок #forex #экономика #валютныепары #количественноесмягчение #фундаментальныйанализ #глобальныефинансы