Облигации простыми словами — как они работают и зачем я их покупаю

💬 Слово «облигации» звучит сложно?

Когда я только начинал интересоваться инвестициями, слово «облигация» вызывало у меня скуку и непонимание. Казалось, что это только для финансистов или пенсионеров. Но потом я разобрался — и понял: облигации могут быть не только понятными, но и полезными для любого инвестора.

В этой статье расскажу:

• Что такое облигации простыми словами;
• Как они работают;
• Какие бывают виды;
• Плюсы и минусы;
• И почему я сам держу часть портфеля именно в них.

📄 Что такое облигация — на пальцах

Облигация — это расписка в долге. Вы даёте свои деньги государству или компании, а они обещают вернуть их через определённое время с процентами.

Это похоже на депозит в банке, только:

• Вы можете продать облигацию до срока;
• Ставка чаще всего фиксированная;
• Покупаете вы не в банке, а через брокера — как акцию.

Простой пример:

Вы купили облигацию номиналом 1 000 ₽ под 12% годовых сроком на 1 год.

Через год вы получите обратно 1 000 ₽ + 120 ₽ процентов.

Проценты называются «купоны», а возврат тела долга — погашение.

🏦 Кто выпускает облигации?

1. Государство (ОФЗ) — Облигации федерального займа.
2. Надёжны почти как вклад. Доходность сейчас ~12–14% годовых.
3. Корпорации — Газпром, Сбербанк, Роснефть и другие компании выпускают свои облигации, чтобы привлечь деньги.
4. Муниципалитеты — Города, регионы.

Каждый тип имеет свой уровень надёжности и доходности.

✅ Плюсы облигаций

1. Стабильный доход
2. Купоны выплачиваются регулярно (раз в квартал, полгода или год). Вы заранее знаете доходность.
3. Ниже риск
4. Особенно у ОФЗ или надёжных эмитентов. Подходят тем, кто не хочет сидеть в акциях.
5. Можно продать раньше срока
6. Цена может колебаться, но ликвидность обычно хорошая.
7. Доходность выше вклада
8. Сейчас облигации дают 12–16% годовых — выше большинства вкладов.
9. Можно купить на ИИС
10. И получать ещё и налоговый вычет — до 52 000 ₽ в год.

❌ Минусы (и на что обратить внимание)

1. Цена может упасть
2. Если вы продаёте раньше срока, а ставка выросла — цену облигации на бирже могут снизить.
3. Нет страхования (в отличие от вклада)
4. Если компания обанкротится — могут быть потери. Поэтому выбирайте надёжные облигации.
5. Инфляция может съесть доход
6. Если инфляция выше купона — вы в минусе по покупательной способности.
7. Налоги
8. С купонного дохода удерживают 13%. Но на ИИС типа Б — налог можно не платить вовсе.

🔍 Какие облигации подойдут новичку?

Если вы только начинаете — лучше выбрать:

1. ОФЗ (Облигации федерального займа)
2. Надёжность — как у государства. Есть серия ОФЗ‑ПД (постоянный доход), ОФЗ‑ИН (с защитой от инфляции).
3. Облигации Сбербанка, Газпрома, Роснефти
4. Крупные эмитенты, высокий кредитный рейтинг.
5. Корпоративные облигации с коротким сроком (1–2 года)
6. Хорошо подходят для формирования «подушки».

📈 Мой опыт: почему я добавил облигации в портфель

Раньше я держал всё в ETF и акциях. Но портфель болтало: +7% в мае, –4% в июне. Тогда я добавил 20% облигаций ОФЗ-ПД.

Что изменилось:

• Доход стал предсказуемым: купоны приходят раз в квартал.
• В кризисе портфель проседает меньше.
• На ИИС я получаю и купоны, и налоговый вычет — почти +20% годовых в сумме.

🧮 Как купить облигацию — пошагово

1. Открой брокерский счёт (например, в Тинькофф, Сбере, ВТБ или Финаме).
2. Зайди в раздел «Облигации».
3. Выбери инструмент (по доходности, рейтингу, сроку).
4. Купи нужное количество (от 1 000 ₽ за штуку).
5. Держи до погашения — или продавай на бирже.

⚠️ Важно: следите за датой погашения, купонной доходностью, рейтинговыми агентствами.

📌 Идеи для старта (на июнь 2025)

1. ОФЗ 26242 — ставка ~12,8%, выплаты 2 раза в год.
2. Сбербанк БО-001P-06 — 13,2%, надёжность A+.
3. Новатэк БО-П05 — 15%, срок 2 года.
4. ETF на ОФЗ от ВТБ (VTBX) — сразу в портфель облигаций.

🧠 Вывод

Облигации — это основа сбалансированного портфеля.

Они не дадут вам x2 за год, как хайповые акции. Но они:

• Стабильно платят.
• Спасают при падениях.
• Подходят для формирования подушки или пенсии.

💬 А вы уже покупали облигации?

• Что держите в своём портфеле — ОФЗ или корпоративные?
• Какие купоны получаете?

👉 Пишите в комментариях — обсудим, какие облигации сейчас выгоднее!

👍 Ставьте лайк, если статья была полезной.