Приветствую всех на своем канале!
В первую очередь отвечу на вопрос – куда пропал? В общем, ни куда не пропал. Также продолжаю инвестировать. Тем более, что сейчас рынок продолжает распродажу дешевых акций. Как раз это обстоятельство и заставило меня временно выпасть из деятельности в дзене.
Рассматривай инвестиции с точки зрения бизнеса, а бизнес с точки зрения инвестиций.
Данной распродажи, как вы знаете, ждал около двух лет. Вот уже несколько месяцев она продолжается. Облигации давно уже трансформировались в акции. Резервы также были использованы почти под ноль. Но, предложения по-прежнему есть. В определенный момент задумался, что неплохо бы где-то раздобыть еще средств на покупку акций. Легких способов найти не удалось. За то, нашел интересную для себя тему бизнеса. Не думал, что когда-то еще возьмусь за стартап. Тем не менее, уже в нем. Потребовалось время, что бы собрать информацию. Провести расчеты. Написать план и способы достижения. Смета. Потом план выполнения. Немало времени заняла корректировка. Более того, данное направление мне неизвестно. Потребовалось и сейчас требуется время на изучение. На данный момент уже идет реализация проекта. Всплыли первые ошибки. Уже получены первые положительные результаты. Сейчас уделяется внимание наращиванию объемов. Продолжает приобретаться и монтироваться оборудование. Большой фронт работ выполняю сам. Как вы понимаете, свободного времени нет совсем. Именно по этим причинам деятельность в дзене была приостановлена. Но не инвестиции!
Общее положение рынка.
За это время ЦБ снизил ключевую ставку на целый процент. Сейчас она на уровне 20%. Тем не менее, вопреки моим ожиданиям, рынок акций не принял роста. Даже наоборот, некоторые акции снизились в цене еще больше. И продолжают там находиться. Причин для этого как всегда несколько. В одном случае геополитика начинает приобретать другие масштабы и развиваться на других территориях. Во втором случае снижение доходности. Это выражается как в сниженных дивидендах, так и в полном отказе в выплатах. В частности очень заметно это в секторе металлургов.
Металлурги.
Для меня снижение в секторе металлургов нормальная ситуация. Это дает мне возможность продолжать приобретать их акции. В портфеле увеличивается доля Северстали, НЛМК, ММК. Немного Норникеля. И совсем немного добавил Алросы. Это, несмотря на то, что дивидендов сейчас по ним нет. В СМИ попалось несколько заметок, что самый высокий рост заработных плат наблюдается именно в этом секторе. Так заработные платы рабочих увеличились в среднем на 15-20%. Доходы управленцев примерно на 10%. Прекрасно понимаю, что в это увеличение и пошли отчасти мои дивиденды. Но, меня такой расклад устраивает и даже радует. Это говорит о том, что предприятия имеют возможность поднимать заработную плату. Следовательно, у них есть с чего это делать. В результате они смогут сохранить квалифицированные кадры. И это все в период высокого санкционного давления на них. Считаю, что подобное явление отчасти может быть и развитием. Мне в это время надо продолжать спокойно покупать акции этих компаний. Когда ситуация нормализуется то, получу хорошие результаты в плане доходности. На данный момент доля металлургов в портфеле 51%. Перевес меня не пугает. При необходимости, в лучшие времена, могу смело продать часть этих акций с хорошей прибылью. Если мне это будет интересно.
Газ, нефть, электроэнергия.
Также неплохие цены сейчас на акции Интер РАО. После отсечки снова начал их покупать в небольших количествах. Неплохая цена сейчас на НОВАТЭК. По крайней мере, она сейчас в комфортном для меня коридоре. По этой причине эти акции также поступают в мой портфель. В данный момент позиция находится в +11%. Это хороший показатель. Но, вот Газпром у меня сейчас в небольшом минусе. Пока не принял решения по увеличению позиции но, иногда задумываюсь. Вижу, как медленно растет в портфеле стоимость акций Транснефти. Сейчас для меня она вышла за грань комфортной покупки. Поэтому просто наблюдаю. События, которые сейчас активно развиваются на ближнем востоке, могут оказать влияние на весь сектор. Причем развитие, как и само влияние, могут быть непредсказуемыми. Эти события как раз затрагивают этот сектор.
Остальные же компании из данного сектора пока имеют довольно высокую для приобретения цену. По этой причине от покупок воздерживаюсь. Продолжаю ждать, событий, которые снизят цены на акции всего сектора, или отдельных компаний.
Задумываюсь над продажей Озон Фармацевтики. Позиция у меня в небольшом объеме. Показывает +29%. Не могу сказать почему. Просто есть какое-то предчувствие. Больше, наверное, насторожило SPO. Вопрос не исследовал и поэтому не могу сказать ни чего конкретного.
Дефолты.
Первый квартал дефолтов в 2025 году сопоставим с показателем всего 2024 года. Компании: НАО «Финансовые системы», ООО «Кузина», ФПК «Гарант-Инвест», АО «Русская Контейнерная Компания». К ним добавляются те, кто сейчас уже допустил технические дефолты: Магнум Ойл, Нафтатранс плюс, Мосрегионлифт. По мнению аналитиков, к концу 2025 года число компаний которые объявят дефолты, может вырасти до 50%. Это как раз те компании, которые не имеют фундаментального основания, такого как металлурги, нефтяники и энергетики. Также не имеют ноток монополии. Но, они были генераторами облигаций ВДО. Про высокодоходные облигации мое мнение было не брать сейчас. Мнение только укрепилось. Если рассматривать облигации к покупке то, обращать нужно внимание в первую очередь на надежность эмитента. И только потом на доходность. Высокие доходности прямо пропорциональны рискам. Если хочется рискнуть то, лучше лотерея. Здесь хотя бы все произойдет быстро. В облигациях этот риск сильно растянут во времени. Также растянуты и переживания. По этому, лучше лотерея.
На сегодня на этом закончим. Надеюсь, что сумел раскрыть смысл того, что хотел сказать. Задавайте вопросы и ставьте свои отметки в виде лайков и дизлайков кому как нравится.
Все мысли и материалы, приводимые в статье, являются только моими мыслями и действиями. Не являются инвестиционной рекомендацией. Не обязательно к повторению. Приводятся как пример.
Всем желаю удачи!