19.06.2025
► Озон Фармацевтика [OZPH] — объявили ценовые ориентиры проводимого SPO.
Книга заявок уже покрыта. Общий спрос инвесторов превысил нижнюю границу установленного объема SPO в размере 55 млн акций. Компания уточняет ценовые ориентиры предложения в диапазоне ₽42-45 за акцию.
Окончательная цена акций в рамках предложения будет установлена не позднее 20 июня 2025 года.
► КИФА — могут провести IPO на Мосбирже в конце 2025-го или в начале 2026г (Сунь Тяньшу, председатель СД)
Ожидают улучшения конъюнктуры на фондовом рынке в связи с начавшимся снижением ключевой ставки Банка России.
Изначально планировали выйти на биржу в 2024г, отложили сделку на фоне затяжного падения индекса Мосбиржи летом прошлого года.
Формирование условий для новой волны IPO (продолжение понижения КС летом?)
"+" ► Инфляционные ожидания в июне снизились до 13% с 13,4% в мае (опрос инФОМ по заказу Банка России)
"+" ► 9,60% — годовая инфляция в РФ на 16 июня снизилась, с 9,73% неделей ранее (Росстат)
► 0,04% — инфляция в РФ с 10 по 16 июня чуть ускорилась с 0,03% неделей ранее (Росстат)
"+" ► В мае месячный рост цен с исключением сезонности замедлился до 4,5% в пересчете на год. Непродовольственные товары дешевели второй месяц подряд — Банк России
► Зампред Сбербанка Александр Ведяхин:
• Ключевая ставка ниже 15%, как минимум 12-14%, необходима для оживления экономики
• Снижение ставки до 20% никак не повлияло ни на экономику, ни на число заявок на кредиты
• Видят высокую вероятность снижения ключевой ставки до 17% к концу 2025 года; не думают, что центральный банк резко снизит ставку, поскольку существует риск повторного роста инфляции
• Видят риск переохлаждения экономики РФ на фоне высокой ключевой ставки
► Высокий спрос на гособлигации со стороны крупных банков позволил Минфину привлечь на последних аукционах ОФЗ рекордный с марта объем средств. В итоге эмитент смог досрочно выполнить квартальный план по заимствованиям, установленный в размере ₽1,3 трлн. Ведущую роль в размещениях занимают крупнейшие банки, выставляя заявки на десятки миллиардов рублей. В целом инвесторы ожидают дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ и потому все охотнее покупают длинные облигации, причем не только государственные, но корпоративные. (Интерфакс)
► ВТБ прогнозирует около 10 новых IPO на фондовом рынке РФ в 2025 году при условии устойчивого смягчения ДКП, снижения инфляции и относительно стабильного внешнего фона (В. Сергейчук, член правления ВТБ) (ТАСС)
• Если положительная динамика сохранится, в 2026 году количество размещений может превысить эту отметку.
• Инвесторы из-за рубежа практически не участвуют в сделках первичного размещения акций (IPO) на российском фондовом рынке. Вместе с тем есть признаки оживления интереса со стороны иностранных игроков в рамках частных сделок.
► «Сколково» разработал программу поддержки компаний на IPO
«Сколково» запустит собственную программу стимулирования резидентов по выходу на биржу. (Павел Гудков, зам.председателя правления по финансовой поддержке и технологической экспертизе Фонда).
«Сколково» разработал программу грантовой поддержки резидентов, которая будет ориентирована на компенсацию части затрат на подготовку Pre-IPO и IPO. (АБН)
► Минэкономразвития запустит субсидии для МСП на размещение ценных бумаг с 1 июля
• Минэкономразвития России начнёт принимать заявки от малого и среднего бизнеса на возмещение затрат, связанных с размещением акций и облигаций на биржах и инвестиционных платформах с 1 июля.
• Программа субсидирования разработана совместно с Банком России. За три года она позволит привлечь около 50 млрд рублей финансирования. Просубсидировать планируется размещение 120 компаний.
• Заявки на субсидии будут приниматься до 1 августа, а результаты отбора опубликуют на сайте министерства не позднее 1 сентября. Программа, утверждённая в мае 2025 года, компенсирует затраты МСП в 2025–2030 годах на: организацию и размещение акций или облигаций; получение кредитного рейтинга; привлечение инвестиций; услуги регистратора по выпуску акций; аудиторские и юридические услуги.
• Компании не должны входить в холдинги с годовой выручкой свыше ₽2 млрд. Инициатива направлена на поддержку роста МСП, укрепление их позиций на фондовом рынке и содействие экономическому развитию России. (АБН)
IPO у соседей: Узбекистан
► Президент страны утвердил перечень 40 предприятий, пакеты акций которых реализуются посредством публичных торгов в порядке проведения народного IPO по принципу «Одна акция – один лот», через платформу E-aukcion.
В списке: НГМК, АГМК, «Узбектелеком», «Узбекинвест», «Узбекнефтегаз», 11 банков и другие. По большей части компаний населению будет предложено около 2% акций.
У населения будет возможность покупать акции напрямую у предприятий. Компании, акции которых приобретены на IPO, будут в течение пяти лет направлять не менее 30% своей чистой прибыли на выплату дивидендов.
► IR-вакансия: Руководитель направления pre-IPO и альтернативных инвестиций
Компания: Альфа-Банк. Центральный офис
Требования к опыту: 3–6 лет
Зарплата: не указана
Опубликована: 11 июня
► IR-вакансия: Эксперт направления IPO
Компания: АО Гринатом
Требования к опыту: 3–6 лет
Зарплата: не указана
Опубликована: 17 июня
► IR-вакансия: Стажер / Помощник директора по взаимодействию с инвесторами (АО Плюс)
Компания: Компания Самолет
Требования к опыту: стажировка
Зарплата: до ₽60 тыс. до налогов
Опубликована: 18 июня
► IR-вакансия: Старший консультант, группа по стратегиям сделок и исследованиям рынков
Компания: Kept, Инвестиции и рынки капитала
Требования к опыту: 3–6 лет
Зарплата: не указана
Опубликована: 18 июня
► ЦБ не исключает в будущем повышение внимания к деятельности инвестблогеров (М. Мамута, руководитель службы ЦБ) (РБК Инвестиции)
Ранее ЦБ дал рекомендации финансовым организациям по работе с инвестблогерами.
► Поднят вопрос о возможности автоматического перевода пенсионных накоплений из НПФ в программу долгосрочных сбережений (ПДС)
(А. Аксаков, Председатель думского комитета по финансовым рынкам) (РБК)
Геополитика
► РФПИ и партнеры из США в ближайшие месяцы анонсируют проекты в сфере редкоземельных минералов, Арктики, инфраструктуры (К. Дмитриев, глава РФПИ)
► ЕС не сможет понизить потолок цен на российскую нефть, так как против такой инициативы выступает Д. Трамп (Politico)
► Государственное телевидение Ирана: полное перекрытие Ормузского пролива неизбежно
► США намерены принять решение о военных действиях против Ирана в ближайшие 24-48 часов (ABC News)
---------------
Хроники IPO&IR в России и в мире: Станислав Мартюшев
