Введение в фундаментальный анализ, его цели и роль в прогнозировании движений. Как экономические, политические и социальные факторы формируют курсы валют.
Здравствуйте, друзья и коллеги!
✔ Что ж, пришла пора приступить к самой важной теме на финансовых рынках. Как вы помните, я большой сторонник симбиоза между ТА и ФА, с акцентом на второй. Разглядывая графики и чертя линии поддержки-сопротивления, шаманя над паттернами и любуясь фигурами "свечного анализа", денег не заработать. Лишь понимание глобальных процессов может склонить весы в вашу сторону.
Несмотря на то, что технический анализ мне удалось сжать для вас до небольшого количества занятий, здесь так не получится.
Во-первых, объём слишком большой, во-вторых - гораздо больше ежедневной, самостоятельной работы. Итак, начинаем!
Ф.А.
✔ Фундаментальный анализ — это метод оценки, основанный на изучении экономических, политических и социальных факторов, которые влияют на стоимость активов. В отличие от технического, который фокусируется на графиках и исторических данных цен, фундаментальный определяет, почему "инструмент" движется в определённом направлении, анализируя реальные причины изменения спроса и предложения. Его главная цель — выявить, переоценён или недооценён курс, и спрогнозировать движение в средне- или долгосрочной перспективе.
✔ Фундаментальный анализ отвечает на вопрос: "Почему рынок движется?". Он помогает понять, какие силы — от экономических данных до глобальных событий — формируют цены, чтобы принимать обоснованные торговые решения.
Цели
- Определение справедливой стоимости
2. Прогнозирование долгосрочных трендов
Анализируя макроэкономические тенденции, можно предположить, какие активы укрепятся или ослабнут в будущем.
3. Идентификация торговых возможностей
Понимание фундаментальных факторов помогает найти моменты, когда рынок реагирует на важные новости или события, создавая точки входа или выхода.
4. Управление рисками
Знание фундаментальных драйверов позволяет учитывать потенциальные риски, связанные с неожиданными событиями, такими как геополитические кризисы или изменения политики центральных банков.
Роль фундаментального анализа в прогнозировании движений валютных пар
💲 Раз у нас акцент больше на Forex, то давайте рассмотрим подробнее.
Валютные пары представляют собой соотношение стоимости двух валют (например, EUR/USD показывает, сколько долларов стоит один евро). Движение этих пар зависит от относительной силы экономик стран, выпускающих эти валюты. Фундаментальный анализ помогает понять, какие факторы делают одну валюту сильнее или слабее другой.
Ключевые факторы, которые изучаются в фундаментальном анализе:
Экономические
- Процентные ставки: Высокие процентные ставки, устанавливаемые центральным банком (например, ФРС США, ЦБ РФ или ЕЦБ), привлекают иностранный капитал, укрепляя валюту.
- ВВП и рост экономики: Сильный экономический рост (высокий ВВП) повышает спрос на валюту.
- Инфляция: Умеренная инфляция может поддерживать валюту, но высокая инфляция обычно её ослабляет.
- Занятость: Хорошие данные по занятости (например, отчёт Non-Farm Payrolls в США) сигнализируют о сильной экономике, укрепляя валюту.
Пример: Если данные по ВВП США показывают рост выше ожиданий, доллар (USD) может укрепиться против евро (EUR), что отразится на снижении пары EUR/USD. (Совершенно необязательно, но бывает)
Политические
✔ Политическая стабильность играет важную роль. Выборы, изменения правительства или международные конфликты могут вызывать сильнейшую волатильность. Например, неопределённость вокруг Brexit в 2016–2019 годах привела к резким колебаниям британского фунта против других валют.
Социальные
✔ Социальные события, такие как массовые протесты или изменения в потребительских настроениях, могут влиять на экономику. Например, снижение потребительского доверия (измеряемого индексами, такими как Consumer Confidence Index) может сигнализировать о замедлении экономики, что ослабляет валюту.
Фундаментальный анализ объединяет эти факторы, чтобы объяснить, почему один актив может укрепляться, а другой — слабеть. Например, если ЕЦБ повышает процентные ставки, а ФРС сохраняет их на прежнем уровне, евро (EUR) может вырасти против доллара (USD), что приведёт к росту пары EUR/USD.
Как экономические, политические и социальные факторы формируют курсы валют?
Экономические
✔ Экономические данные являются основой фундаментального анализа. Например, если экономика Японии показывает слабый рост, а данные по инфляции ниже целевого уровня Банка Японии, иена (JPY) может ослабнуть. Ежедневно смотрите экономический календарь, чтобы быть в курсе таких событий, как:
- Выпуск данных по ВВП.
- Решения центробанков по процентным ставкам.
- Публикация отчётов по занятости или инфляции.
❗ Эти данные часто вызывают мгновенные реакции на рынке.
Политические
✔ Политические события могут резко менять курсы валют. Например, введение санкций против страны может привести к обвалу её валюты. С другой стороны, политическая стабильность и предсказуемая политика укрепляют доверие. Стоит следить за новостями о выборах, реформах и международных соглашениях.
Социальные факторы
✔ Социальные изменения влияют на экономику через поведение потребителей и бизнеса. Например, массовые протесты во Франции могут снизить потребительские расходы, что ослабит экономику и евро. Или, наоборот, рост оптимизма в обществе (например, после успешной вакцинации от пандемии) может поддержать восстановление экономики и укрепить валюту.
Резюмируем.
✔ Изучая экономические показатели, политические события и социальные факторы, можно достаточно точно прогнозировать долгосрочные тренды и находить торговые возможности.
Несмотря на то, что фундаментальный анализ требует много времени и достаточно знаний, он даёт глубокое понимание рынков, что особенно важно для тех, кто стремится к стабильной работе.
❗ Специально обошёл фундамент по работе с акциями. Сейчас мы "отрезаны" от глобальных рынков, и я не вижу большого смысла погружаться в разбор биржи.
Если будет много запросов - то после сделаю отдельный блок занятий.
Д.З.
- Продолжаем работу с открытием и закрытием ордеров. Обязательно используйте "отложки" и устанавливайте тейк и профит.
- Возьмите из вашего торгового терминала все валютные пары, золото, нефть, криптовалюту (если есть) - и попробуйте разместить "горизонтальные уровни" поддержки и сопротивления на ТФ от D до W.
Какие из них находятся на максимумах и минимумах? Что на данный момент вы бы рассмотрели с позиции "купить-продать?"
#обучениетрейдингу #биржа #форекс #forex #инвестиции #деньги #заработать #криптовалюта #биткоин #золото
