Оценка компании $NVTK по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены

Оценка компании $NVTK по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены:

Net Debt / EBITDA =0.14

ROE (за 5 лет) 2020=10.4% 2021=22.2% 2023=17.9% 2024=17.3%

Стоимость чистых активов за 2 года 2023=2594.0 2024=2848.0

Текущая капитализация 3000.0 млрд ₽

Балансовая стоимость 2848.0 млрд ₽

Чистый долг за 2 года 2023=9.24 2024= 141.6

EPS 2020=55.7 2021=138.8 2022=0.0 2023=152.5 2024=162.5

Р/BV = 1.05

Р/Е = 6.08

Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста.

✅1. Высокая рентабельность капитала.

ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств.

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%.

Если средний ROE > 15% за последние 5 лет

Баллы 0 < 15%

Баллы 1 > 15%

(10.4% +22.2%+ 17.9% +17.3%)/4= 16.95% > 15%

📍1 балл

✅2.Хорошее покрытие долга.

Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг.

Чистый долг/EBITDA < 3

Баллы 1 < 3

Баллы 0 > 3

0.14 < 3

📍1 балл

✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию).

EPS растет на 15% за 5 лет.

EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении

Баллы 0 < 15%

Баллы 1 > 15%

290 > 15%

📍1 балл

✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет.

Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15%

Баллы 0 < 15%

Баллы 1 > 15%

Изменение цены за 5 лет: -6 < 15%

📍0 баллов

✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль.

Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз

Цена акции/EPSср 3года < 15

Баллы 1 < 15

Баллы 0 > 15

(1035,6/(138.8 + 152.5 +162.5)/3)= 6,84 < 15

📍1 балл

✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость.

Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

Баллы 1 < 1,5

Баллы 0 > 1,5

3000.0 млрд ₽/2848.0 млрд ₽ = 1.05 < 1,5

📍1 балл

✅7.Текущий активы превышают прошлогодние

Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий

Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год

Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год

2023 =2594,0 < 2024=2848,0

📍1 балл

✅8. Уменьшение долга.

Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего.

Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год

Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год

2023=9,24 < 2024=141,6

📍0 баллов

✅9. Значение мультипликатора Р/Е

Баллы 1.0 Р/Е < 5

Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5

Баллы 0 Р/Е >10

10 >6.08> 5

📍0.5 балл

✅10. Значение мультипликатора Р/BV

Баллы 0 Р/BV < 0

Баллы 1.0 0 <Р/BV<1

Баллы 0.5 Р/BV >1

1.05 >1

📍0.5 балла

🚨Итого 7.0 балла 🚨

Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 1283.0 руб/акция

#аналитика #фундаментал #разборсес