😉 Чай, кофе, или свежий выпуск облигаций? К сожалению, друзья, я могу предложить только последнее. Но ведь и то приятно!
⬇️ По четырем выпускам намечен старт торгов:
〰️〰️〰️〰️〰️
🟩 НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ БО-001Р-12-USD
📊 🅰️🅰️🅰️ (Эксперт / НКР)
⚠️ Долларовый выпуск с расчетами в рублях, номинал - 100 долларов
🔹 $RU000A10BTU4
▪️ Купон до оферты: 8%
⚠️ PUT: через 14 месяцев
▪️ 5 лет до погашения
➤ Скорее всего, закрытое размещение, ибо предварительного сбора не было - рекомендую большого внимания не уделять :)
〰️〰️〰️〰️〰️
🟧 УЛЬЯНОВСКАЯ ОБЛАСТЬ 34010
📊 🅱️🅱️🅱️ (Эксперт РА)
🔹 $RU000A10BTJ7
▪️ Купон фиксированный: 18,5%
✅ Без оферт
⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ: 4 купон: 30%, 8 купон: 40%
▪️ 3,1 года до погашения
➤ Выпуск - хайп от закредитованного региона. Кажется, по количеству бумаг на бирже никто область не обгоняет. Тем не менее, спрос невероятен, аллокация чуть больше 60% и... апсайд? Вот насчет последнего и посмотрим :) По надежности выпуски субфедов считаются близкими к ОФЗ, посему на их кредитный рейтинг внимания никто не обращает. А может зря, ну вдруг? :) Финансовые показатели краев и областей мне пока не по зубам :)
〰️〰️〰️〰️〰️
🟧 УНИВЕРСАЛЬНАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ 001Р-01
📊 🅱️🅱️🅱️ (АКРА)
🔹 $RU000A10BTT6
▪️ Купон фиксированный: 24,5%
✅ Без оферт
▪️ 2 года до погашения
➤ Дебютант оторвался на купонной доходности по полной, и на текущем рынке значение справедливым ну совсем не выглядит. Деятельность компании распрекрасно отражена в названии, а обитает эмитент на Дальнем Востоке. В цифры немного с вами заглянем - увы, в наличии лишь полный 2024 год:
⬆️ Выручка: 9,3 млрд. (5,9 млрд.)
▶️ Чистая прибыль: 2,01 млрд. (1,93 млрд.)
🛑 Краткосрочные заемные средства: 19.7 млрд (14,6 млрд.)
🟡 Долгосрочные заемные средства: 21,5 млрд. (19,1 млрд.)
➤ Долговая нагрузка, пусть и не совсем корректно смотреть на нее у лизингов напрямую, достаточно внушительна - отношение долг/капитал в районе 4,4х. По выручке сотворили какое-то экономическое чудо, и совсем не факт, что динамика сохранится. На мой вкус, несмотря на вхождение в топ 15 лизинговых компаний, купон не очень хорошо синхронизирован с рисками.
〰️〰️〰️〰️〰️
🟥 ТРАНСПОРТНАЯ ЛК 001Р-03
📊 🅱️🅱️➖ (Эксперт РА)
🔹 $RU000A10BTQ2
▪️ Купон до оферты: 28%
⚠️ PUT: через 1 год
▪️ 3 года до погашения
➤ Следующий лизинг нам уже знаком, и новинка вот прямо не очень годная. Бумага 001Р-02 $RU000A10BJL4 сопоставимого срока обладает купоном на 1% выше, да то и дело под номиналом пытается обосноваться. Так что, если уж решитесь, сделайте разумный выбор :) Чистый долг / капитал здесь уже аж 7,1х, а освежить воспоминания поможет пост о майском выпуске (https://t.me/oblig_news/6088) - с тех пор ничего принципиально не поменялось.
〰️〰️〰️〰️〰️
📍 На первичке сегодня также не заскучаем:
🟧 ЭНЕРГОТЕХСЕРВИС 001Р-07
📊 🅱️🅱️🅱️➕ (Эксперт РА)
▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 21,5%
⚠️ PUT: 2 года
▪️ 4 года до погашения
▪️ Начало торгов - 24 июня
🟧 ЭНЕРГОТЕХСЕРВИС 001Р-08
📊 🅱️🅱️🅱️➕ (Эксперт РА)
👨🏫 Только для квалов
▪️ Ориентир ежемесячного купона: ΣКС + не выше 4.5%
⚠️ PUT: 1,5 года
▪️ 3,5 года до погашения
▪️ Начало торгов - 26 июня
🟩 НОВАТЭК 001Р-04
📊 🅰️🅰️🅰️ (Эксперт / АКРА)
⚠️ Долларовый выпуск с расчетами в рублях, номинал - 1000 долларов
▪️ Ориентир ежемесячного купона: 7,75-8%
✅ Без оферт
▪️ 5 лет до погашения
▪️ Начало торгов - 24 июня
🟩 ИКС 5 ФИНАНС 003Р-12
📊 🅰️🅰️🅰️ (Эксперт / АКРА)
▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 16%
⚠️ PUT: 2,6 года
▪️ 10 лет до погашения
▪️ Начало торгов - 26 июня
🚜 Приятного дня и удачи, уважаемые читатели!
#облигации
#новые_размещения