Сектор: Банковская деятельность
Последняя компания из опроса, а также компания, которую я разбираю впервые. Небольшой банк, который обслуживает дорожную инфраструктуру. Давайте посмотрим, как у нас дела с дорогами.
ℹ️ О банке РосДорБанк
РосДорБанк, основанный в 1991 году, специализируется на обслуживании дорожной отрасли и других секторов экономики, предлагая корпоративным и частным клиентам широкий спектр финансовых услуг. Банк обладает рейтингом B3 от Moody's со стабильным прогнозом и отличается индивидуальным подходом к каждому клиенту.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 44M$🚩 — компания малой капитализации
▪️ P/E — 4.68
▪️ P/S — 1.36
▪️P/B — 0.92
▪️EPS — 30.86 ₽
ℹ️ Сейчас оценивается дешевле, чем в предыдущие 10 лет примерно на 10-20%.
🗞 Новостной фон
▪️Все новости связаны с дивидендами, отчетами. Ничего интересного не встретил.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос на 11%, а в 2023 году рос на 19%.
▪️Обязательства в 2024 году выросли на 14%, а в 2023 году росли на 4%.
▪️Debt/Equity — 10.48, плюс-минус обычное значение для этого банка
ℹ️ Компания в 2024 год продолжала рост, но темы стали медленней, чем в 2023 году
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка в 2024 году упала на 4%, а в 2023 году росла на 22%
▪️Прибыль в 2024 году выросла на 39%, а в 2023 году росла на 81%
🔮 Будущее, оценки
▪️Нет прогнозов
🤵♂️ Основные акционеры
49,2% - В.П. Евтушенков
🆚 Сравнение с конкурентами
Это один из самых маленьких банков по капитализации, которые имеют свой листинг на бирже. По метрикам оценивается в среднем по рынку. По уровню обязательств — в среднем по рынку. По метрикам рентабельности в среднем по рынку. По росту выручки за 5 лет чуть лучше рынка.
🤑 Дивиденды
2021–4,96%, 2022–5,83%, 2023–5,79%, 2024–7,77%. 2025–11,35% (отсечка 11 июля)
Дивиденды платит, хоть и не супер-большие, но в целом опять же в среднем по сектору.
📈 Технический анализ
Торговля несколько лет идёт в широком боковике 120-260 ₽. Сейчас находимся в нижней части этого боковика. Индикаторы в моменте дают противоположные сигналы, так как уже неделю стоим в боковике. Так как находимся выше 200-дневной, то это все же больше за рост, чем за падение, потенциал вырасти чуть больше. Ожидаю движения цены в район 166 ₽, а от туда может быть коррекция. А после снова ожидаю роста в район 180 ₽. Мои мысли по движению цены отобразил на графике.
🧠 Выводы
Еще одна в целом неплохая компания-малютка, в которую сложно захотеть инвестировать из-за отсутствия связи с инвесторами, нет новостей, а также низкая капитализация. По финансовому здоровью всё хорошо, 2024 был более слабый, чем 2023 год, но все-таки рост также был. Могу предположить, что данный банк будет один из бенефициаров восстановления новых территорий России, так как он будет обслуживать дорожную инфраструктуру в финансовом плане. Ликвидность данной бумаги скорее всего очень низкая, со всеми минусами этого момента (проскальзывания цены, отсутствие покупателя и продавца и т.д.). Плохого про компанию сказать нечего, но покупать бы я не стал. Уж лучше Сбер.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉
Как вам разбор и вывод?