Джек Крамер, ведущий CNBC, отметил, что Уолл-стрит всегда внимательно следит за сигналами, особенно от Федеральной резервной системы. Хотя он подчеркивает, что действия рынка не всегда зависят от ФРС, акции могут реагировать на изменения в монетарной политике, особенно когда экономика находится на развороте.
Крамер заявил: «Когда Федеральная резервная система важна — когда она слишком агрессивно поднимает ставки или, наоборот, собирается их снижать — это действительно имеет значение.» Он также отметил, что повышение процентных ставок может ослабить экономику, в то время как снижение может способствовать экономическому росту. Когда экономика начинает замедляться, ФРС обычно прекращает повышение ставок и затем начинает их снижать. Более дешевые кредитные ресурсы для банков означают, что у потребителей и бизнеса появляется меньше стимулов откладывать деньги и больше возможностей для трат или инвестиций.
Крамер описал процесс создания «позитивного круга»: увеличенные расходы потребителей и рост бизнеса ведут к тому, что компании нанимают больше сотрудников, которые, в свою очередь, начинают тратить больше. После того как ФРС начинает снижать ставки, хедж-фонды на Уолл-стрит, как правило, следуют тому же сценарию — они распродают защитные акции, такие как коммунальные услуги и товары повседневного спроса, и покупают циклические акции, которые показывают рост во время экономического подъема. Однако он предостерег инвесторов от слишком рискованных вложений и порекомендовал держать диверсифицированный портфель в таких циклах. Крамер также добавил, что иногда хедж-фонды не спешат распродажа акций, которые находятся вне фавора, даже если они становятся слишком дешевыми, так как не хотят «ссориться с ФРС».
По словам Крамера, важно помнить, что экономические изменения, вызванные ФРС, могут быть отменены. Тем не менее, он подчеркнул, что бывает сложно предсказать, когда ФРС изменит свою стратегию, поскольку подход к управлению может варьироваться.
Мнение редакции
В целом, текущие действия ФРС имеют значительное влияние на экономику и рынки, что может повлиять на различные категории участников. Инвесторы должны быть осторожны при выборе акций и рассматривать возможность диверсификации, особенно в условиях меняющейся процентной политики. Такие изменения могут привести к выгодным возможностям для долгосрочных вложений, однако требуют внимательного подхода. Потребителям и бизнесам стоит ожидать изменения в кредитных условиях, что может подстегнуть расходы и инвестиции в ближайшем будущем.
Подписывайтесь на наш телеграм-канал и читайте самый сок из мира финансов.