Стратеги прогнозируют потенциальное падение индекса до 4800 пунктов к концу года при «негативном» сценарии или примерно до 5200 пунктов в менее серьезном случае.
В отчёте, подготовленном экспертами RBC Capital Markets LLC, рассматриваются три возможных сценария развития ситуации. Согласно этому отчёту, если инфляция резко возрастёт из-за роста цен на нефть, индекс S&P 500 может упасть на 20%.
Эксперты, возглавляемые Лори Кальвасиной, отмечают уязвимость американских акций после недавнего роста. Они также считают, что оценки рынка выглядят завышенными. По их мнению, чем дольше и масштабнее будет конфликт на Ближнем Востоке, тем негативнее это скажется на американских акциях.
В худшем случае эксперты ожидают, что S&P 500 вернётся к своим апрельским минимумам, если атаки приведут к росту цен на энергоносители. В менее серьёзном сценарии индекс может упасть примерно на 13%.
«Конфликт может вызвать дополнительную тревогу по поводу здоровья потребителей, экономики в целом и курса ФРС, что, вероятно, создаст проблемы для цен на акции», — отмечают эксперты в своей записке.
На данный момент рынки относительно спокойны, несмотря на обострение конфликта между Израилем и Ираном. Цены на нефть упали в понедельник после роста на 7% в пятницу. Инвесторы говорят, что конфликт пока не затронул крупные энергетические объекты и, по всей видимости, ограничен двумя странами. Однако, поскольку атаки продолжаются уже четвёртый день, есть опасения, что они могут перерасти в более масштабную региональную войну.
Анализ RBC показывает, что к концу года ориентир может снизиться до 4800 пунктов, что составляет почти 20% от текущих значений, в случае значительного роста инфляции до 4%, отсутствия роста прибыли с 2024 года, двух снижений процентных ставок Федеральной резервной системой и сохранения доходности 10-летних казначейских облигаций на текущем уровне.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Топливо и ярость: энергетика становится полем битвы на Ближнем Востоке