Не так давно я публиковал итоги эффективности моей дивидендной стратегии за 2024 год и прошедшие месяцы текущего года. Не сколько статья, а сколько комментарии получились интересными. В одном из комментариев мой коллега предположил наличие серьёзной ошибки в моих расчётах, на корню искажающей мой результат.
Согласитесь, получить 120% годовых это невероятно круто! Но реально ли?!
Что значит 120% годовых в акциях и дивидендах?
Само название говорит за себя:
120% годовых - получение прибыли 120% за год!
Всё! Что тут может быть не ясно? Не за полгода, не за месяц, а за год! Поэтому тут совершенно неуместно считать полученный процент прибыли за 1 месяц и умножать его на 12! Или за день и умножать на 365.
Предложенный вариант купить акцию и через месяц получить дивиденд в размере 10% не как не подходит под 120% годовых, и вот почему:
- 120% годовых означает, что на вложенные 100 рублей человек через год получает 120 рублей прибыли и будет иметь уже 220 рублей. Купив акцию за 100 рублей и получив дивиденд 10% (10 рублей), человек в лучшем случае будет иметь через месяц 110 рублей, да и через год не многим больше.
- За этот месяц акция ещё и упадёт на те же самые 10%, показа так называемый дивидендный гэп, и в реальности человек через месяц будет иметь всё те же 100 рублей.
- Хорошо, допустим, что выплачен дивиденд 10% и акция не потеряла в цене. Следующий дивиденд по этой акции будет через год, ну или, в лучшем случае, через полгода, и максимум составит 15-20% (да, такое возможно) и всё равно за год не будет 120%, а максимум 25-30%.
- Если отталкиваться от 10% прибыли в месяц, и переводить её в 120% годовых, то значит человеку необходимо ещё 11 месяцев подряд совершать такие сделки, а для этого продать эту акцию, купить другую, по ней также получить 10% прибыли, снова продать, снова купить и т.д. Реально? Нет!
Пересчёт прибыли за месяц, неделю, день, час, или минуту просто недопустим в более длительный период. Я много раз сталкивался с такими примерами, когда люди считали чуть ли не прибыль за час и переводили её в потенциальную прибыль за месяц, год, два.
Есть два таких понятия: "Единоразовая прибыль" и "Дистанция". Почти каждый здоровый человек способен пробежать 100 метров за 15 секунд один раз. А 200 метров за 30 секунд? А 1000 метров за 2,5 минуты? Вот Вам яркий пример того, как показав хороший результат в моменте (единоразовая прибыль), человек не сможет показать его на дистанции!
На рынке ценных бумаг точно также! Ведь не зря мировые инвесторы соревнуются по доходности с индексом, причём единоразово (единоразовая прибыль) обогнать индекс совсем не проблема, но повторить это на следующий год уже сложнее, на третий (уже дистанция) ещё сложнее. Даже всем известный Уоррен Баффетт далеко не всегда выигрывает у индекса.
Почему я считал правильно
В той статье я привёл скромные 9,23% эффективности дивидендов портфеля за 2025 год. Вот ссылка на эту статью.
Не стоит даже заострять внимание на том, как именно я посчитал эту цифру. Важнее другое. Ещё в школе нас всех учили выполнять так называемую проверку расчётов, то есть или решать задачу от обратного, или другим способом, и результаты должны были сходиться. Позднее, обучаясь в институте, я регулярно удивлялся, как преподаватели за несколько секунд определяли верно ли произведён любой расчёт. Оказывается есть простой метод "Замыкающего звена", позволяющий это определять.
Для тех, кто считает мою цифру 9,23% заниженной, демонстрирую.
По скрину несложно догадаться, что за всё время в мой портфель вложено 81 289, 53 + 2 763, 35 = 84 052, 88 рублей.
На данный момент по всем акциям моего портфеля в этом году объявлены дивиденды на 7 529,57 рублей. Часть из этих денег я уже получил, часть будет выплачена в июле-августе.
Ну а дальше элементарная математика: ( 7 529,57/84 052, 88)*100% = 8,96%.
Результат немного отличается от 9,23%, но только потому, что сегодня я пополнил счёт и ещё ничего на эти деньги не купил. Но и тут видно, что не какого занижения эффективности на десятки процентов нет!
В 2025 году несколько компаний ещё объявят о выплате дивидендов и 31 декабря я пересчитаю цифру, даже не сомневаюсь, что она будет выше 10%, возможно даже выше 12%, но не как не 120% годовых))).
И не надо тут даже забивать голову глупостями о том, что из этих 84 тысяч часть денег работает меньше месяца, а часть работала с 1 января. Не надо заниматься этим анонизмом и самоуспокоением! Выше я уже всё написал, и повторяться тут не стоит! Не пытайтесь "высосать из пальца" то, чего будет Вам льстить, но по факту не будет реальностью, не занимайтесь самообманом!
Готовы поспорить и аргументировать свою точку зрения?! Тогда милости прошу изложить свою позицию в комментариях!
Всем спасибо за внимание!