Аналитический отчёт к открытию торгов на Московской бирже 27.06.2025

Аналитический отчёт к открытию торгов на Московской бирже 27.06.2025

---

📌 Ключевые итоги вчерашней сессии (26.06.2025)

- Индекс МосБиржи (#IMOEX): закрылся на 2797 (+0.2%), тестируя уровень 2800.

- Нефть Brent: $68.5/барр. (+0.6%) — слабый рост на фоне снижения запасов.

- CNY/RUB: 10.93 (+0.4%) — умеренное ослабление рубля.

- Объёмы торгов: 80 млрд руб. (на 5% ниже среднего).

Секторальная динамика

- Лидеры роста:

- Металлургия (+1.6%): #GMKN (Норникель) +3.0%, #RUAL (РУСАЛ) +3.0% (рост цен на палладий и алюминий).

- Финансы: #MKCB (МКБ) +3.1% — локальный интерес.

- Аутсайдеры:

- IT-сектор: #DSFT (Диасофт) -2.7% — слабая отчётность.

- Энергетика: #OGKB (ОГК-2) -1.3% — отмена дивидендов.

---

🌍 Макроэкономический контекст

1. Нефтяной рынок

- Brent: стабилизация в $68–70 на фоне:

- Снижения запасов в США.

- Умеренного спроса.

- Прогноз: консолидация до новых драйверов.

2. Инфляция и ДКП

- Недельная инфляция: 0.04% (ниже целевого уровня).

- ОФЗ: доходности снижаются, индекс RGBI +0.36% (максимум за 14 месяцев).

- Ставка ЦБ: ожидается снижение на 25–50 б.п. 25 июля.

3. Валютный рынок

- CNY/RUB: 10.93 — ослабление рубля поддерживает экспортёров.

- Доллар США: 78.21 руб. (стабильно).

---

🚀 Компании в фокусе на 27.06

1. #GMKN (Норникель) +3.0%

- Драйверы: рост цен на палладий (+5%) и медь (+1.7%).

- Риски: коррекция перед выходными.

2. #RUAL (РУСАЛ) +3.0%

- Экспорт алюминия: +32% г/г (январь–май 2025).

- Дивиденды: приоритет — рефинансирование долга ($3.8 млрд).

3. #VKCO (ВК) +0.6%

- Размещение акций: привлечено 112 млрд руб. для снижения долга.

- Потенциал: рост на господдержке IT-сектора.

4. #SGZH (Сегежа) +0.3%

- Отчётность: убыток 6.8 млрд руб. в I кв. 2025 г., но сокращение долга в 3 раза.

- Прогноз: выход в прибыль к III кв.

---

⚡ Ключевые события 27.06

- Дивидендные отсечки:

- #NKHP (НКХП), #ARSA (Арсагера), #KUBE (ТНС Энерго Кубань).

- Собрания акционеров:

- #TTECH (Т-Технологии), #AFKS (АФК Система), #PIKK (ПИК).

- Завершение торгов: депозитарные расписки #ETLN (Эталон).

---

📈 Технический анализ (#IMOEX)

- Тренд: боковик 2750–2850.

- Ключевые уровни:

- Поддержка: 2750 (20-дневная MA), 2700 (июньский минимум).

- Сопротивление: 2800 (психологический уровень), 2850 (майский пик).

- Индикаторы:

- RSI: 55 (нейтральный).

- MACD: слабый бычий сигнал.

---

💡 Инвестиционные идеи

1. Консервативный подход

- ОФЗ 2035+: доходность 10–11% (хедж против инфляции).

- Дивидендные голубые фишки:

- #SBER (Сбербанк) — выплата 400 млрд руб. 17 июля.

- #MOEX (Московская биржа) — доходность 13.3%.

2. Умеренный риск

- Металлургия: #GMKN (Норникель), #MAGN (ММК) — игра на росте цен на металлы.

3. Агрессивные стратегии

- Спекулятивные акции:

- #TTECH (Т-Технологии) — собрание акционеров.

- #SGZH (Сегежа) — игра на выходе из убытков.

---

🔮 Прогноз на сессию 27.06

- Базовый сценарий (60%): консолидация в 2780–2820.

- Оптимистичный (25%): прорыв 2800 на позитиве от металлургов.

- Пессимистичный (15%): коррекция к 2750 при нефти Brent < $67.

Главные риски:

- Слабые корпоративные новости.

- Ухудшение геополитики.

---

Подписывайтесь на "Путь к Богатству" — только экспертный анализ! 📊🚀

P.S. Для персональных рекомендаций пишите в комментарии тикеры интересующих вас акций!

❗Данная информация не является индивидуальной инвестиционный рекомендацией